الأسواق الصاعدة مقابل الهابطة: ما يحتاج المستثمرون على المدى الطويل معرفته حقًا

السوق الصاعدة هي فترة مستمرة من ارتفاع الأسعار، وتُعرَّف عادةً بأنها زيادة بنسبة 20% أو أكثر عن أدنى مستوياتها الأخيرة. أما السوق الهابطة فهي عكس ذلك: انخفاض مستمر بنسبة 20% أو أكثر. تُعدّ هذه الدورات سمة أساسية للأسواق المالية، وستستمر ما دامت الأسواق موجودة.

For long-term المستثمرون, the most important thing to understand about market cycles is that both are temporary. Bull markets do not last forever, and neither do bear markets. The المستثمرون who build the most wealth are those who maintain their strategy through both, rather than chasing the highs or fleeing the lows.

إن فهم ما يحرك هذه الدورات يمكن أن يساعدك في الحفاظ على الانضباط العاطفي اللازم للبقاء منخرطًا خلال المرحلتين.

Bull markets are driven by expanding economic activity, rising corporate earnings, low interest rates, and المستثمر optimism. They tend to last longer than bear markets: the average bull market runs for about four to five years, while the average bear market lasts roughly one year.

تنشأ الأسواق الهابطة نتيجةً للركود الاقتصادي، أو ارتفاع أسعار الفائدة، أو الصدمات الجيوسياسية، أو انفجار فقاعات المضاربة. وتتميز هذه الأسواق بقصر مدتها وشدتها، حيث تنخفض الأسعار بسرعة. وسرعة هذا الانخفاض هي ما يجعل الأسواق الهابطة مدمرة نفسياً، ويدفع إلى عمليات بيع بدافع الذعر.

The asymmetry between bull and bear markets is critical for long-term المستثمرون. Because bull markets are longer and more powerful than bear markets, staying invested through both produces positive returns over virtually every long-term period in market history.

During bull markets, المستثمرون become overconfident. They increase their risk exposure, abandon diversification to concentrate in whatever is performing best, and begin to believe they have special insight into the market. This concentration creates vulnerability for the inevitable downturn.

During bear markets, المستثمرون panic. They sell at depressed prices, move to cash, and wait for clear signals of recovery before reinvesting. The problem is that recovery signals are only visible in hindsight. The strongest recoveries begin when sentiment is at its worst, which means waiting for clarity guarantees missing the rebound.

القاسم المشترك هو أن الاستجابات العاطفية لأوضاع السوق تؤدي إلى النتيجة نفسها: الشراء بأسعار مرتفعة خلال فترات ازدهار السوق والبيع بأسعار منخفضة خلال فترات انكماش السوق. وهذا عكس تماماً ما يحقق عوائد جيدة.

إنّ أنجع طريقة للتعامل مع دورات السوق هي وضع خطة لا تتغير تبعاً لارتفاع السوق أو انخفاضه. حافظ على توزيع استثماراتك المستهدف، وأعد التوازن في المواعيد المحددة، وقاوم رغبتك في تعديل استراتيجيتك بناءً على أداء السوق الأخير.

Automated إدارة المحافظ makes this discipline achievable by removing the human element from the execution. Your allocation stays on target through bull and bear markets alike, which is precisely the behavior that produces the best long-term results.