لماذا الوقت في السوق يتغلب على توقيت السوق: الرياضيات وراء ذلك

The phrase time in the market beats timing the market is one of the most repeated investing maxims. Unlike many financial cliches, this one is supported by overwhelming empirical evidence. The data shows that المستثمرون who stay consistently invested earn dramatically better returns than those who attempt to move in and out of the market.

إنّ الحسابات الرياضية الكامنة وراء هذا المبدأ بسيطة لكنها فعّالة. تتركز عوائد السوق في عدد قليل من الأيام. إنّ تفويت حتى بضعة أيام من أفضل الأيام، والتي يستحيل التنبؤ بها مسبقًا، يُلحق ضررًا بالغًا بالأداء على المدى الطويل. لذا، فإنّ الاستمرار في الاستثمار يضمن لك الاستفادة من جميع هذه الأيام.

لقد تم اختبار هذا المبدأ في جميع الأسواق الرئيسية، وفي جميع الفترات الزمنية التي دُرست، وفي جميع فئات الأصول تقريبًا. والنتيجة دائمًا واحدة: التعرض المستمر للسوق على مر الزمن يُحقق نتائج أفضل من محاولة التنبؤ بموعد ارتفاع السوق أو انخفاضه.

تُظهر الأبحاث المتعلقة بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 أن تفويت أفضل 10 أيام فقط خلال فترة 20 عامًا قد يُقلل العائد الإجمالي بأكثر من النصف. أما تفويت أفضل 20 يومًا فقد يُقلل العائد بأكثر من 75%. تحدث هذه الأيام المميزة بشكل عشوائي، وغالبًا ما تتجمع بالقرب من أسوأ الأيام، مما يجعل من المستحيل استغلالها من خلال التوقيت.

A study of every 20-year rolling period in market history shows positive returns in virtually every case for المستثمرون who stayed fully invested. For المستثمرون who moved to cash during downturns and returned only when conditions improved, the results were consistently worse.

الحسابات الرياضية لا ترحم: حتى التوقيت المثالي، أي البيع قبل كل انخفاض والشراء عند كل قاع، لا يُحقق سوى نتائج أفضل بشكل طفيف من مجرد الاستمرار في الاستثمار. ومن المستحيل عمليًا تحقيق التوقيت المثالي. المقارنة الواقعية هي بين الاستمرار في الاستثمار واتخاذ قرارات توقيت غير مثالية، والتي تُرجّح كفة الاستمرار في الاستثمار بشكل كبير.

لا يكمن التحدي في فهم أن الاستثمار طويل الأجل في السوق يُجدي نفعاً، بل في بناء نظام يُبقيك مستثمراً عندما تُملي عليك غريزتك البيع. خلال فترات انخفاض السوق، قد يكون الدافع لحماية رأس المال بتحويله إلى سيولة نقدية قوياً للغاية، حتى عندما تُدرك تماماً أن البقاء مستثمراً يُحقق نتائج أفضل.

Automated إدارة المحافظ solves this challenge by maintaining your allocation through all market conditions. The system stays invested because it has no emotions. You benefit because you capture the returns that come from consistent, disciplined time in the market.