Cara Melindungi Portofolio Anda Selama Resesi

Resesi adalah bagian normal dari siklus ekonomi. Rata-rata, ekonomi memasuki resesi kira-kira setiap tujuh hingga sepuluh tahun. Resesi tidak dapat diprediksi secara akurat, tidak dapat dihindari, dan bukan merupakan tanda bahwa ekonomi sedang bermasalah. Resesi adalah ciri khas dari cara kerja pertumbuhan ekonomi.

Kabar baik bagi investor jangka panjang adalah bahwa setiap resesi dalam sejarah modern selalu diikuti oleh pemulihan yang melampaui puncak sebelumnya. Kabar buruknya adalah bahwa sebagian besar investor membuat keputusan terburuk mereka selama resesi, mengunci kerugian yang mengubah penurunan sementara menjadi kerusakan permanen.

Melindungi portofolio Anda selama resesi bukan tentang menghindari kerugian. Ini tentang menjaga disiplin yang memungkinkan Anda untuk berpartisipasi sepenuhnya dalam pemulihan.

Diversifikasi di berbagai tema ekonomi yang benar-benar independen memberikan perlindungan struktural terkuat. Selama resesi, tidak semua sektor mengalami penurunan yang sama. Sektor kesehatan cenderung lebih tangguh daripada sektor teknologi. Permintaan pertanian tetap ada meskipun pengeluaran konsumen menurun. Siklus energi seringkali bergerak secara independen dari siklus ekonomi yang lebih luas.

Portofolio yang paling mampu bertahan dalam resesi bukanlah portofolio yang menghindari semua kerugian. Melainkan portofolio yang menjaga keseimbangan di berbagai tema sehingga kinerja terbaik dapat mengimbangi kinerja terlemah. Keseimbangan ini membutuhkan penyeimbangan ulang selama penurunan ekonomi, yang ditangani oleh sistem otomatis tanpa hambatan emosional yang mencegah sebagian besar investor untuk melakukan perubahan.

Cadangan kas umumnya direkomendasikan sebagai perlindungan terhadap resesi, tetapi menyimpan terlalu banyak kas memiliki konsekuensi tersendiri: kehilangan keuntungan dari pemulihan. Investor yang memegang posisi kas yang signifikan selama resesi sebelumnya sering kali melewatkan bagian paling tajam dari pemulihan sambil menunggu konfirmasi bahwa resesi telah berakhir.

Hal terpenting yang dapat Anda lakukan selama resesi adalah tidak melakukan hal yang luar biasa. Pertahankan alokasi Anda. Lanjutkan kontribusi Anda jika memungkinkan. Biarkan sistem penyeimbangan ulang Anda bekerja. Pemulihan akan datang, dan investor yang mempertahankan posisi mereka akan mendapatkan keuntungan penuh.

Manajemen portofolio otomatis sangat berharga selama resesi karena menghilangkan unsur emosional dari pengambilan keputusan selama periode di mana emosi paling mungkin menyebabkan kerugian.