Lima Kesilapan Portfolio Yang Selalu Dilakukan oleh Mereka Yang Berpendapatan Tinggi

Memperoleh pendapatan yang tinggi adalah satu pencapaian, tetapi ia tidak datang dengan pendidikan pelaburan terbina dalam. Ramai profesional kaya, termasuk eksekutif, doktor, jurutera dan pemilik perniagaan, menganggap bahawa kejayaan profesional mereka secara semula jadi akan diterjemahkan kepada kejayaan pelaburan. Selalunya tidak.

Malah, golongan berpendapatan tinggi menghadapi satu set perangkap tingkah laku unik yang boleh menghakis kekayaan lebih cepat daripada gaji sederhana yang boleh membinanya. Keyakinan yang datang daripada pencapaian kerjaya kadangkala menjadi terlalu yakin dalam pasaran kewangan. Toleransi kerumitan yang mereka hadapi dalam profesion mereka menjadi pilihan untuk pelaburan yang tidak perlu dan kompleks.

Lima kesilapan ini sering berlaku dalam kalangan profesional berpendapatan tinggi. Mengenalinya adalah langkah pertama. Membina sistem yang menghalangnya adalah penyelesaiannya.

Seorang eksekutif teknologi yang kerjayanya bergantung pada sektor teknologi, yang opsyen sahamnya berada dalam syarikat teknologi, dan portfolio pelaburannya juga didominasi oleh saham teknologi mempunyai tahap penumpuan yang berbahaya. Jika sektor itu membetulkan, semuanya akan terjejas sekaligus: pendapatan, ekuiti yang tidak dilaburkan, dan pelaburan.

Kesilapan ini difahami. Orang ramai melabur dalam apa yang mereka tahu, dan mereka yang berpendapatan tinggi lebih mengetahui industri mereka sendiri berbanding apa-apa lagi. Tetapi kebiasaan mewujudkan titik buta. Menjadi pakar dalam pembangunan perisian tidak menjadikan seseorang pakar dalam penilaian syarikat perisian.

Penyelesaiannya adalah kepelbagaian yang disengajakan daripada pendedahan profesional anda. Jika kerjaya anda dalam teknologi, portfolio anda harus sengaja membebankan tema seperti penjagaan kesihatan, tenaga dan pertanian untuk mengimbangi risiko yang sedia ada.

Mereka yang berpendapatan tinggi sering menawarkan produk pelaburan eksklusif atau kompleks: dana lindung nilai, nota berstruktur, penempatan persendirian dan pelaburan alternatif dengan keperluan minimum yang tinggi. Produk ini selalunya datang dengan yuran yang tinggi, tempoh penguncian yang panjang dan ketelusan yang terhad.

Kerumitan terasa sofistikated. Ia menunjukkan akses kepada sesuatu yang pelabur biasa tidak dapat capai. Dalam praktiknya, banyak produk ini kurang berprestasi berbanding strategi portfolio yang mudah dan pelbagai selepas mengambil kira yuran. Eksklusiviti selalunya merupakan ciri pemasaran dan bukannya ciri prestasi.

Portfolio jangka panjang yang paling berjaya cenderung mudah: dipelbagaikan merentasi pelbagai tema ekonomi, diseimbangkan semula secara berkala dan bebas daripada kerumitan yang tidak perlu. Kecanggihan dalam pelaburan datang daripada disiplin, bukan daripada bilangan produk eksotik dalam portfolio anda.

Mereka yang berpendapatan tinggi selalunya mempunyai masa lapang yang paling sedikit berbanding sesiapa pun. Antara kerjaya yang mencabar, tanggungjawab keluarga dan beban pentadbiran perancangan cukai pendapatan yang lebih tinggi, pengurusan pelaburan berada di tangga terbawah senarai keutamaan. Berbulan-bulan atau bertahun-tahun berlalu tanpa sebarang semakan portfolio.

Pengabaian ini bukanlah kemalasan. Ia adalah masalah peruntukan sumber. Masa yang dihabiskan untuk mengurus pelaburan adalah masa yang bukan dihabiskan untuk mendapatkan pendapatan atau membina kerjaya. Ramai penerima pendapatan tinggi secara rasional menyimpulkan bahawa masa mereka lebih baik dihabiskan di tempat lain, dan mereka selalunya betul.

Bahayanya ialah portfolio yang diabaikan akan hanyut. Peruntukan menjadi tertumpu. Pengimbangan semula tidak berlaku. Peluang untuk menyesuaikan diri terlepas. Penyelesaiannya bukanlah dengan meluangkan lebih banyak masa untuk portfolio anda. Ia adalah dengan menggunakan sistem yang mengurusnya secara automatik supaya disiplin berterusan walaupun perhatian anda berada di tempat lain.

Pengoptimuman cukai adalah penting, tetapi sesetengah golongan berpendapatan tinggi menjadi terlalu fokus untuk meminimumkan cukai sehingga ia mengganggu keputusan pelaburan mereka. Mereka memegang kedudukan yang rugi terlalu lama untuk mengelakkan daripada merealisasikan keuntungan. Mereka mengelakkan pengimbangan semula kerana implikasi cukai. Mereka memilih pelaburan berdasarkan layanan cukai dan bukannya kesesuaian portfolio.

Cukai adalah kos pelaburan, tetapi ia adalah kos pelaburan yang berjaya. Membayar cukai ke atas keuntungan bermakna anda mendapat keuntungan. Membenarkan ketakutan cukai menghalang pengimbangan semula atau peruntukan yang betul boleh menyebabkan pulangan yang terlepas lebih tinggi daripada yang sepatutnya diambil oleh cukai.

Strategi portfolio yang direka bentuk dengan baik mengambil kira kecekapan cukai tanpa membiarkannya memacu setiap keputusan. Matlamatnya adalah untuk mengoptimumkan pulangan selepas cukai, bukan untuk meminimumkan cukai dengan mengorbankan pulangan.

Dalam kebanyakan kerjaya, lebih banyak usaha menghasilkan lebih banyak hasil. Kerja yang lebih keras membawa kepada kenaikan pangkat, pendapatan yang lebih tinggi dan hasil yang lebih baik. Pelaburan tidak berfungsi dengan cara ini. Lebih banyak aktiviti dalam portfolio selalunya membawa kepada hasil yang lebih buruk, bukan hasil yang lebih baik.

Golongan berpendapatan tinggi yang menerapkan etika kerja profesional mereka untuk melabur cenderung untuk berdagang terlalu kerap, menyemak prestasi terlalu kerap, dan bertindak balas terhadap berita pasaran terlalu agresif. Setiap tingkah laku ini menghakis pulangan dari semasa ke semasa. Korelasi antara usaha pelaburan dan hasil pelaburan selalunya negatif.

Pendekatan pelaburan terbaik untuk profesional yang sibuk dan berpendapatan tinggi adalah pendekatan yang memerlukan usaha berterusan yang minimum: strategi peruntukan sistematik dengan pengimbangan semula automatik yang mengekalkan disiplin tanpa memerlukan perhatian yang mendesak.

Kelebihan memperoleh pendapatan yang tinggi ialah anda mempunyai lebih banyak modal untuk digunakan. Risikonya ialah tanpa sistem yang berdisiplin, modal tersebut terdedah kepada kesilapan tingkah laku yang sama yang mempengaruhi setiap pelabur, kadangkala diperkuatkan oleh keyakinan yang berlebihan.

Membina kekayaan bukan tentang bekerja lebih keras dalam portfolio anda. Ia adalah tentang membina struktur yang berfungsi secara konsisten bagi pihak anda. Bagi mereka yang berpendapatan tinggi yang mahukan pelaburan mereka mencerminkan disiplin yang sama yang mereka bawa ke dalam kerjaya mereka, pengurusan portfolio automatik menyediakan rangka kerja tersebut.