Hoe u uw portefeuille kunt beschermen tijdens een recessie
Recessies zijn onvermijdelijk. Leer hoe u uw portefeuille zo kunt samenstellen dat u recessies kunt doorstaan en kunt profiteren van het herstel dat er altijd op volgt.
Recessies zijn een normaal onderdeel van de economische cyclus. Gemiddeld komt de economie eens in de zeven tot tien jaar in een recessie terecht. Ze zijn niet betrouwbaar te voorspellen, ze zijn niet te vermijden en ze zijn geen teken dat de economie op instorten staat. Ze zijn een kenmerk van hoe economische groei werkt.
Het goede nieuws voor langetermijnbeleggers is dat elke recessie in de moderne geschiedenis is gevolgd door een herstel dat de vorige piek overtrof. Het slechte nieuws is dat de meeste beleggers hun slechtste beslissingen nemen tijdens recessies, waardoor ze verliezen vastzetten die tijdelijke dalingen in permanente schade veranderen.
Het beschermen van uw portefeuille tijdens een recessie draait niet om het vermijden van verliezen. Het gaat erom de discipline te behouden die u in staat stelt volledig deel te nemen aan het herstel.
Wat beschermt een portefeuille nu echt?
Diversificatie over werkelijk onafhankelijke economische thema's biedt de sterkste structurele bescherming. Tijdens een recessie dalen niet alle sectoren even sterk. De gezondheidszorg is doorgaans veerkrachtiger dan de technologiesector. De vraag naar landbouwproducten blijft bestaan, zelfs wanneer de consumentenbestedingen dalen. Energiecycli bewegen zich vaak onafhankelijk van bredere economische cycli.
De portefeuille die een recessie het beste doorstaat, is niet degene die alle verliezen vermijdt. Het is degene die een evenwichtige verdeling over verschillende thema's behoudt, zodat de sterkste presteerders de zwakste compenseren. Dit evenwicht vereist herbalancering tijdens een recessie, iets wat geautomatiseerde systemen doen zonder de emotionele weerstand die de meeste beleggers ervan weerhoudt om dit zelf te doen.
Kasreserves worden vaak aanbevolen als bescherming tegen recessies, maar het aanhouden van te veel contant geld brengt ook kosten met zich mee: gemiste winsten tijdens het herstel. Beleggers die tijdens eerdere recessies aanzienlijke kasposities aanhielden, hebben vaak het scherpste deel van het herstel gemist, omdat ze wachtten op bevestiging dat de recessie voorbij was.
Een recessie overleven door discipline.
Het belangrijkste wat u tijdens een recessie kunt doen, is niets bijzonders. Houd uw beleggingsportefeuille aan. Ga, indien mogelijk, door met stortingen. Laat uw herbalanceringssysteem zijn werk doen. Het herstel zal komen en de beleggers die hun positie hebben aangehouden, zullen daar volledig van profiteren.
Geautomatiseerd portefeuillebeheer is met name waardevol tijdens recessies, omdat het de emotionele factor bij besluitvorming elimineert in een periode waarin emoties het meest waarschijnlijk schade kunnen aanrichten.
Index500 Het zorgt voor een gediversifieerde allocatie over meerdere economische thema's onder alle marktomstandigheden en biedt daarmee de structurele bescherming die handmatig beheer niet kan garanderen.