Чому час на ринку кращий за правильний вибір часу на ринку: математика, що лежить в основі цього
Дані однозначні: постійне інвестування дає кращі результати, ніж спроби розрахувати час входу та виходу. Вивчіть математику, яка це доводить.
Фраза «час на ринку кращий за вчасне визначення часу на ринку» є однією з найчастіше повторюваних інвестиційних максим. На відміну від багатьох фінансових кліше, ця підтверджується переконливими емпіричними доказами. Дані показують, що інвестори, які постійно інвестують, отримують значно кращі прибутки, ніж ті, хто намагається то входити, то виходити з ринку.
Математика, що лежить в основі цього принципу, проста, але дієва. Дохідність ринку зосереджена в невеликій кількості днів. Пропуск навіть кількох найкращих днів, які неможливо передбачити заздалегідь, руйнує довгострокові показники. Постійні інвестиції гарантують, що ви отримаєте їх усі.
Цей принцип був перевірений на кожному великому ринку, у кожному досліджуваному періоді часу та практично в кожному класі активів. Висновок завжди один і той самий: постійний вплив на ринок протягом певного часу дає кращі результати, ніж спроби передбачити, коли ринок зросте чи впаде.
Числа, які розповідають історію
Дослідження S&P 500 показують, що пропуск лише 10 найкращих днів за 20-річний період може скоротити вашу загальну прибутковість більш ніж наполовину. Пропуск 20 найкращих днів може зменшити вашу прибутковість більш ніж на 75%. Ці найкращі дні трапляються випадковим чином і часто групуються поруч із найгіршими днями, що робить їх неможливим для визначення часу.
Дослідження кожного 20-річного періоду в історії ринку показує позитивну прибутковість практично в кожному випадку для інвесторів, які залишалися повністю інвестованими. Для інвесторів, які переходили до готівкових коштів під час спадів і поверталися лише тоді, коли умови покращилися, результати були постійно гіршими.
Математика невблаганна: навіть ідеальний вибір часу, продаж перед кожним падінням і купівля на кожному мінімумі, дає лише незначно кращі результати, ніж просто збереження інвестицій. А ідеального вибору часу на практиці неможливо досягти. Реалістичним порівнянням є збереження інвестицій та прийняття неідеальних рішень щодо часу, що переважно сприяє збереженню інвестицій.
Забезпечення вашої інвестованості
Проблема полягає в тому, щоб не зрозуміти, що час на ринку працює. Проблема полягає в тому, щоб побудувати систему, яка утримує вас в інвестованому стані, навіть коли кожен інстинкт підказує вам продавати. Під час падіння ринку бажання захистити свій капітал, перейшовши до готівки, може бути непереборним, навіть якщо ви інтелектуально знаєте, що збереження інвестицій дає кращі результати.
Автоматизоване управління портфелем вирішує цю проблему, підтримуючи ваш розподіл за будь-яких ринкових умов. Система залишається інвестованою, оскільки вона не має емоцій. Ви отримуєте вигоду, оскільки отримуєте прибутки, які виникають завдяки послідовному та дисциплінованому часу на ринку.
Index500 забезпечує повне інвестування вашого портфеля та систематичне розподілення його за п'ятьма економічними темами, гарантуючи отримання прибутку, який ви отримуєте завдяки постійному перебуванню на ринку.