Що таке усереднення вартості долара та коли воно має сенс
Усереднення вартості долара знімає тиск, пов'язаний з вибором часу для ринку, завдяки послідовному інвестуванню протягом певного часу. Дізнайтеся, як працює ця стратегія, коли її використовувати та які її обмеження.
Усереднення вартості в доларах – це практика інвестування фіксованої суми через регулярні проміжки часу незалежно від ринкових умов. Замість того, щоб намагатися знайти ідеальний момент для інвестування одноразової суми, ви розподіляєте свої покупки в часі. Коли ціни високі, ваша фіксована сума дозволяє купити менше одиниць. Коли ціни низькі, вона дозволяє купити більше.
Такий підхід усуває найстресовіше рішення в інвестуванні: коли вкладати гроші. Інвестуючи за графіком, ви позбавляєтеся спокуси враховувати час на ринку та погоджуєтеся з тим, що ніхто не може послідовно передбачити короткострокові цінові коливання.
Усереднення вартості в доларах не є математично оптимальною стратегією в кожному сценарії. Але це стратегія, якої більшість інвесторів можуть послідовно дотримуватися, що робить її найкращою стратегією на практиці для більшості людей.
Як усереднення вартості в доларах працює на практиці
Уявіть, що ви щомісяця інвестуєте 1000 доларів у диверсифікований портфель. У січні портфель має високу ціну, тому ваші 1000 доларів ви можете придбати меншу позицію. У лютому ринок падає, і ваші 1000 доларів ви можете придбати більшу позицію. З часом ваша середня ціна покупки, як правило, нижча за середню ринкову ціну, оскільки ви, природно, купуєте більше, коли ціни нижчі.
Ця математична перевага скромна, але реальна. Більш суттєва перевага має психологічний характер. Інвестори, які дотримуються регулярного графіка інвестування, набагато рідше відмовляються від своєї стратегії в періоди нестабільності, оскільки рішення про інвестування відокремлене від рішення про те, коли інвестувати.
Дисципліна регулярного інвестування також формує звичку ставитися до інвестицій як до невід'ємної частини вашого фінансового життя, подібно до оренди чи страхування, а не до дискреційної діяльності, яку можна відкласти на невизначений термін.
Коли усереднення вартості в доларах має сенс
DCA є найбільш цінним, коли у вас є регулярний дохід і ви хочете з часом створити портфель. Він ідеально підходить для інвесторів, яких лякає перспектива інвестування великої суми одразу, або які просто не мають великої суми в наявності.
Дослідження показують, що одноразове інвестування перевершує DCA приблизно у двох третинах випадків, оскільки ринки мають висхідний тренд протягом тривалих періодів, а ранні інвестиції забезпечують більше зростання. Однак DCA перевершує інші сценарії, коли ринки падають після того, як одноразова сума була б інвестована.
Справжня перевага DCA полягає не в математичній оптимізації. Це поведінкова оптимізація. Стратегія, якої ви фактично дотримуєтесь, перевершує теоретично кращу стратегію, від якої ви відмовляєтеся. Для більшості інвесторів зниження тривожності та підвищення стабільності DCA більш ніж компенсують незначний математичний недолік.
Поєднання DCA з автоматизованим розподілом
Усереднення вартості в доларах найкраще працює в поєднанні з автоматизованим управлінням портфелем. Коли ви регулярно інвестуєте в систему, яка автоматично розподіляє кошти між диверсифікованими темами та ребалансує їх за графіком, ви отримуєте поведінкові переваги DCA, водночас забезпечуючи належний баланс вашого зростаючого портфеля.
Таке поєднання регулярного інвестування та автоматизованого управління позбавляє інвестора необхідності приймати рішення як щодо часу, так і щодо розподілу коштів, залишаючи лише найважливіший вибір: скільки інвестувати та зобов'язання продовжувати.
Index500 підтримує послідовне інвестування завдяки автоматизованому розподілу портфеля, що робить усереднення вартості в доларах природною частиною вашої довгострокової стратегії.