Що таке тематичне інвестування та чому воно перевершує секторний вибір
Тематичне інвестування організовує ваш портфель навколо довгострокових економічних рушійних сил, а не традиційних секторів. Дізнайтеся, чому цей підхід забезпечує кращу диверсифікацію та стійкішу прибутковість.
Традиційне інвестування організовує світ за секторами: технології, охорона здоров'я, фінанси, енергетика, споживчі товари першої необхідності. Тематичне інвестування використовує інший підхід. Замість того, щоб групувати інвестиції за галузевою класифікацією, воно групує їх за основною економічною силою, яка визначає їхню вартість.
Така тема, як штучний інтелект, охоплює кілька традиційних секторів. Вона включає напівпровідникові компанії, постачальників хмарних послуг, програмні фірми, компанії з розробки медичного обладнання та виробників автономних транспортних засобів. Інвестуючи в тему, а не в якийсь окремий сектор, ви отримуєте ширший набір можливостей, пов'язаних з тією ж структурною тенденцією.
Ця відмінність важлива, оскільки економічні сили не враховують межі секторів. Найпотужніші інвестиційні можливості часто виникають на перетині кількох секторів, де тематичне інвестування забезпечує природний вплив, а традиційний розподіл за секторами – ні.
Чому теми перевершують сектори
Класифікації секторів були розроблені для бухгалтерського обліку та регулювання, а не для оптимізації інвестицій. Компанія, класифікована як охорона здоров'я, може отримувати значний дохід від технологій штучного інтелекту. Компанія, класифікована як енергетична, може бути переважно постачальником технологічної інфраструктури. Галузеві позначення часто приховують справжні економічні рушійні сили бізнесу.
Тематичне інвестування виходить за межі цих понять, зосереджуючись на тому, що насправді впливає на ціни: вплив структурних економічних тенденцій. Коли ви виділяєте кошти на такі теми, як технологічні інновації, розвиток охорони здоров'я, енергетичний перехід та продуктивність сільського господарства, ви інвестуєте в фундаментальні сили, що стимулюють економічне зростання.
Дослідження показують, що тематичні портфелі, як правило, мають нижчу кореляцію між своїми компонентами, ніж галузеві портфелі, оскільки теми охоплюють справді незалежні економічні сили, а не довільно згруповані галузі.
Створення тематичного портфоліо
Ключем до тематичного інвестування є вибір тем, що представляють незалежні, довгострокові економічні сили. Технології та охорона здоров'я реагують на різні рушійні сили. Енергетика та сільське господарство стикаються з різною динамікою попиту та пропозиції. Коли ваші теми справді незалежні, ваш портфель виграє від справжньої диверсифікації.
Підтримка балансу між темами вимагає регулярного перебалансування. Деякі теми будуть працювати краще в певних середовищах, тоді як інші відставатимуть. Дисципліна перебалансування гарантує, що ви не будете перевантажені будь-якою темою, яка була найпопулярнішою нещодавно, що захищає від неминучої ротації.
Для більшості інвесторів завдання визначення, вибору та ребалансування тематичного портфеля найкраще вирішується автоматизованою системою, яка підтримує цільовий розподіл, не вимагаючи ручного втручання чи емоційного прийняття рішень.
Index500 розподіляє портфелі за п'ятьма основними економічними темами, забезпечуючи диверсифікований вплив структурних сил, що стимулюють довгострокове зростання.