מהו ממוצע עלות דולר ומתי זה הגיוני

ממוצע עלות דולר הוא נוהג של השקעה של סכום קבוע במרווחי זמן קבועים ללא קשר לתנאי השוק. במקום לנסות למצוא את הרגע המושלם להשקיע סכום חד פעמי, אתם מפזרים את הרכישות שלכם לאורך זמן. כאשר המחירים גבוהים, הסכום הקבוע שלכם קונה פחות יחידות. כאשר המחירים נמוכים, הוא קונה יותר.

גישה זו מבטלת את ההחלטה המלחיצה ביותר בהשקעה: מתי להשקיע את כספך. על ידי השקעה לפי לוח זמנים, אתה מסיר את הפיתוי לתזמן את השוק ומקבל את העובדה שאף אחד לא יכול לחזות באופן עקבי תנועות מחירים לטווח קצר.

ממוצע עלות הדולר אינו האסטרטגיה האופטימלית מבחינה מתמטית בכל תרחיש. אבל זוהי האסטרטגיה שרוב המשקיעים יכולים לבצע באופן עקבי, מה שהופך אותה לאסטרטגיה הטובה ביותר בפועל עבור רוב האנשים.

דמיינו שאתם משקיעים 1,000 דולר בכל חודש בתיק השקעות מגוון. בינואר, תיק ההשקעות מתומחר גבוה, כך ש-1,000 דולר שלכם קונים פוזיציה קטנה יותר. בפברואר, השוק יורד ו-1,000 דולר שלכם קונים פוזיציה גדולה יותר. עם הזמן, מחיר הרכישה הממוצע שלכם נוטה להיות נמוך יותר ממחיר השוק הממוצע, מכיוון שאתם באופן טבעי קונים יותר כאשר המחירים זולים יותר.

יתרון מתמטי זה צנוע אך אמיתי. היתרון המשמעותי יותר הוא פסיכולוגי. משקיעים שמתחייבים ללוח זמנים קבוע של השקעה נוטים הרבה פחות לנטוש את האסטרטגיה שלהם בתקופות תנודתיות, משום שההחלטה להשקיע הופרדה מההחלטה מתי להשקיע.

המשמעת של השקעות קבועות גם בונה את ההרגל של התייחסות להשקעה כחלק בלתי נפרד מחייכם הפיננסיים, בדומה לשכר דירה או ביטוח, ולא כפעילות שיקול דעת שניתן לדחות ללא הגבלת זמן.

DCA הוא בעל ערך רב כאשר יש לכם מקור הכנסה קבוע ואתם רוצים לבנות תיק השקעות לאורך זמן. הוא אידיאלי למשקיעים שנרתעים מהאפשרות להשקיע סכום גדול בבת אחת, או שפשוט אין להם סכום גדול זמין.

מחקרים מראים כי השקעה חד פעמית עולה על השקעה חד פעמית (DCA) בכשני שלישים מהמקרים, מכיוון שהשווקים נוטים לעלות לאורך תקופות ארוכות והשקעה מוקדמת יותר לוכדת צמיחה רבה יותר. עם זאת, DCA מציגה ביצועים טובים יותר בשליש מהתרחישים שבהם השווקים יורדים לאחר שהסכום החד פעמי היה מושקע.

היתרון האמיתי של DCA אינו אופטימיזציה מתמטית. הוא התנהגותי. אסטרטגיה שאתה פועל בה בפועל גוברת על אסטרטגיה עדיפה מבחינה תיאורטית שאתה נוטש. עבור רוב המשקיעים, החרדה המופחתת והעקביות המוגברת של DCA מפצים יותר מדי על החיסרון המתמטי הצנוע.

ממוצע עלות דולר עובד בצורה הטובה ביותר בשילוב עם ניהול תיקים אוטומטי. כאשר אתם משקיעים באופן קבוע במערכת שמקצה אוטומטית על פני נושאים מגוונים ומאזנת מחדש לפי לוח זמנים, אתם נהנים מהיתרונות ההתנהגותיים של DCA תוך הבטחת תיק ההשקעות הגדל שלכם יישאר מאוזן כראוי.

שילוב זה של השקעה שוטפת וניהול אוטומטי מסיר מהמשקיע הן החלטות תזמון והן החלטות הקצאה, ומשאיר רק את הבחירה החשובה ביותר: כמה להשקיע והמחויבות להמשיך.