הפסיכולוגיה של תזמון השוק ומדוע הוא תמיד נכשל

תזמון שוק הוא הניסיון לקנות לפני שהמחירים עולים ולמכור לפני שהם יורדים. זהו אסטרטגיה אינטואיטיבית, הגיונית וכמעט בלתי אפשרית לביצוע עקבי. עשרות שנים של מחקר והרקורד האמיתי של מיליוני משקיעים מדגימים שתזמון שוק נכשל כאסטרטגיה עבור הרוב המכריע של האנשים.

אך הדחף לתזמן את השוק נמשך בגלל מנגנונים פסיכולוגיים רבי עוצמה. הבנת מנגנונים אלה עוזרת להסביר מדוע כל כך הרבה אנשים אינטליגנטים ממשיכים לנסות משהו שכמעט אף פעם לא עובד.

הפסיכולוגיה של תזמון השוק מגלה שהדחף מונע על ידי רגשות שמרגישים כמו ניתוח רציונלי. הכרה בכך היא הצעד הראשון לקראת בניית אסטרטגיה שאינה תלויה בתזמון נכון.

המוח האנושי מחווט לזהות דפוסים ולחזות תוצאות. כשרואים שוק יורד, המוח צועק שהוא ימשיך לרדת. כשרואים אותו עולה, המוח מתעקש שהוא ימשיך. אינסטינקטים אלה של זיהוי דפוסים שירתו אותנו היטב בסוואנה, אך הם מהווים נטל בשווקים הפיננסיים.

שווקים אינם עוקבים אחר הדפוסים הפשוטים שהמוח שלנו מצפה להם. הם הופכים ללא אזהרה, חורגים מרמות רציונליות בשני הכיוונים, ומעבירים מידע שאינו זמין למשקיע הממוצע. הדפוסים שאנו חושבים שאנו רואים בנתוני השוק הם לעתים קרובות רק רעש שהמוח שלנו, המחפש דפוסים, מפרש כאות.

הטיית האישור מחריפה את הבעיה. כאשר התזמון שלנו עובד פעם אחת, אנו זוכרים אותו כמיומנות. כאשר הוא נכשל, אנו מייחסים זאת למזל רע. עם הזמן, זיכרון סלקטיבי זה יוצר את האמונה השגויה שאנחנו יכולים לתזמן שווקים כאשר הרקורד בפועל שלנו מראה אחרת.

האלטרנטיבה לתזמון שוק היא השקעה שיטתית: שמירה על הקצאת המניות שלך ללא קשר למה שהשוק עושה. גישה זו אינה דורשת ממך לחזות את העתיד או להתגבר על הטיות פסיכולוגיות. היא פשוט מסירה לחלוטין את התזמון מהמשוואה.

ניהול תיקי השקעות אוטומטי הופך השקעה שיטתית למעשית על ידי ביצוע הקצאה ואיזון מחדש ללא הפרעה רגשית המובילה לטעויות תזמון. המערכת שומרת על האסטרטגיה שלך ברגעים שבהם הפסיכולוגיה שלך מפתה אותך בצורה החזקה ביותר לסטות.