चक्रवृद्धि वृद्धि क्या है और धैर्य से वास्तविक धन कैसे बनता है?

कहा जाता है कि अल्बर्ट आइंस्टीन ने चक्रवृद्धि ब्याज को दुनिया का आठवां अजूबा कहा था। यह कथन सही हो या न हो, सिद्धांत निर्विवाद है। चक्रवृद्धि वृद्धि, वह प्रक्रिया जिसके द्वारा प्रतिफल स्वयं प्रतिफल उत्पन्न करता है, आम निवेशकों के लिए धन सृजन का सबसे शक्तिशाली साधन है।

गणितीय रूप से यह सरल है, लेकिन इसके निहितार्थ बहुत गहरे हैं। एक स्थिर दर से बढ़ने वाला पोर्टफोलियो हर साल एक समान राशि नहीं जोड़ता, बल्कि यह बढ़ती हुई राशि जोड़ता है, क्योंकि प्रत्येक वर्ष की वृद्धि पिछले सभी वर्षों की संचित वृद्धि पर आधारित होती है। दशकों में, यह तीव्र वृद्धि मामूली निवेश को विशाल संपत्ति में बदल देती है।

असल बात यह है कि चक्रवृद्धि वृद्धि में समय लगता है। यह धैर्य को सबसे अधिक महत्व देती है। जो निवेशक इस बात को समझते हैं, वे ऐसी संपत्ति बना लेते हैं जो इसे न समझने वालों के लिए लगभग असंभव लगती है।

साधारण वृद्धि में हर अवधि में समान राशि जुड़ती है। यदि आप 10,000 डॉलर निवेश करते हैं और प्रति वर्ष 1,000 डॉलर कमाते हैं, तो दस वर्षों के बाद आपके पास 20,000 डॉलर हो जाते हैं। चक्रवृद्धि वृद्धि में प्रत्येक वर्ष के लाभ को पुनः निवेश किया जाता है, इसलिए दूसरे वर्ष में आपको 10,000 डॉलर के बजाय 11,000 डॉलर पर लाभ मिलता है। यह अंतर शुरू में छोटा लगता है, लेकिन समय के साथ काफी बढ़ जाता है।

उचित दर से चक्रवृद्धि वृद्धि के 20 वर्षों के बाद, आपका पोर्टफोलियो साधारण वृद्धि की तुलना में दोगुने से भी अधिक हो सकता है। 30 वर्षों के बाद, यह अंतर असाधारण हो जाता है। यही कारण है कि वित्तीय सलाहकार जल्दी निवेश करने पर जोर देते हैं: शुरुआती निवेश को बढ़ने और अंतिम संपत्ति में असमान रूप से योगदान देने के लिए सबसे अधिक समय मिलता है।

मुख्य बात यह है कि चक्रवृद्धि वृद्धि रैखिक नहीं होती, बल्कि घातीय होती है। निवेश के पहले दशक में गति धीमी लगती है, दूसरे दशक में तेज़ी आती है और तीसरे दशक में तो जैसे प्रखरता ही है। चक्रवृद्धि वृद्धि से अर्जित अधिकांश धन अंतिम वर्षों में ही प्राप्त होता है, और यही कारण है कि अधिकांश निवेशक समय से पहले ही निवेश करना छोड़ देते हैं।

चक्रवृद्धि वृद्धि की सबसे बड़ी ताकत ही इसकी सबसे बड़ी मनोवैज्ञानिक चुनौती भी है। शुरुआती वर्षों में मिलने वाले परिणाम मामूली होते हैं, जो आवश्यक प्रयास और अनुशासन की तुलना में निराशाजनक लग सकते हैं। कई निवेशक इस चरण में अपनी रणनीति छोड़ देते हैं क्योंकि दिखाई देने वाली प्रगति उनकी अपेक्षाओं के अनुरूप नहीं होती।

सबसे अधिक धन अर्जित करने वाले निवेशक वे होते हैं जो यह समझते हैं कि शुरुआती वर्षों की धीमी वृद्धि रणनीति की विफलता नहीं है। बल्कि, यह बाद में होने वाली तीव्र वृद्धि की आवश्यक नींव है। निवेशित रहने का प्रत्येक वर्ष न केवल उस वर्ष के लाभ को बढ़ाता है, बल्कि आने वाले प्रत्येक वर्ष के प्रभाव को भी कई गुना कर देता है।

चक्रवृद्धि ब्याज वृद्धि को रोकना बेहद महंगा साबित होता है। थोड़े समय के लिए भी पूंजी को बाजार से निकालने से चक्रवृद्धि ब्याज की प्रक्रिया फिर से शुरू हो जाती है। खोया हुआ लाभ केवल उस अवधि के दौरान प्राप्त न हुआ लाभ ही नहीं है, बल्कि इसमें भविष्य में होने वाला वह सारा चक्रवृद्धि ब्याज भी शामिल है जो इन लाभों से उत्पन्न होता।

चक्रवृद्धि वृद्धि से लाभ उठाने का सबसे अच्छा तरीका एक ऐसी प्रणाली बनाना है जो आपको बाजार की सभी स्थितियों में निवेशित रखे। इसका अर्थ है स्वचालित आवंटन, व्यवस्थित पुनर्संतुलन और एक ऐसी संरचना जो कठिन समय में आपकी इच्छाशक्ति पर निर्भर न हो।

जो निवेशक अपने पोर्टफोलियो प्रबंधन को स्वचालित कर लेते हैं, वे उन व्यवहार संबंधी गलतियों से बच जाते हैं जो संचय में बाधा डालती हैं। वे मंदी के दौरान भी निवेशित रहते हैं। वे नीरस समय में भी अपना निवेश बनाए रखते हैं। वे समय को वह काम करने देते हैं जिसे ट्रेडिंग गतिविधि से दोहराया नहीं जा सकता।