Apakah Pertumbuhan Kompaun dan Bagaimana Kesabaran Membina Kekayaan Sebenar

Albert Einstein dilaporkan menggelarkan faedah kompaun sebagai keajaiban kelapan dunia. Sama ada atribusi itu tepat atau tidak, prinsipnya tidak dapat dinafikan. Pertumbuhan kompaun, proses di mana pulangan menjana pulangan mereka sendiri, merupakan mekanisme pembinaan kekayaan paling berkuasa yang tersedia untuk pelabur biasa.

Matematiknya mudah tetapi implikasinya mendalam. Portfolio yang berkembang pada kadar yang stabil tidak menambah jumlah dolar yang sama setiap tahun. Ia menambah jumlah yang semakin meningkat, kerana pertumbuhan setiap tahun dibina atas pertumbuhan terkumpul semua tahun sebelumnya. Selama beberapa dekad, pecutan ini mengubah pelaburan sederhana menjadi kekayaan yang besar.

Masalahnya ialah pertumbuhan kompaun memerlukan masa. Ia memberi ganjaran kepada kesabaran mengatasi semua kebaikan lain. Pelabur yang memahami perkara ini membina kekayaan yang kelihatan hampir mustahil bagi mereka yang tidak memahaminya.

Pertumbuhan mudah menambah jumlah yang sama setiap tempoh. Jika anda melabur $10,000 dan memperoleh $1,000 setahun, anda mempunyai $20,000 selepas sepuluh tahun. Pertumbuhan kompaun melabur semula pulangan setiap tahun, jadi tahun kedua anda memperoleh pulangan sebanyak $11,000, bukan $10,000. Perbezaannya kelihatan kecil pada mulanya tetapi menjadi dramatik dari semasa ke semasa.

Selepas 20 tahun pertumbuhan kompaun pada kadar yang munasabah, portfolio anda boleh menggandakan lebih daripada apa yang dihasilkan oleh pertumbuhan mudah. Selepas 30 tahun, jurang menjadi luar biasa. Inilah sebabnya penasihat kewangan menekankan bermula lebih awal: dolar terawal mempunyai masa paling banyak untuk dikompaun dan menyumbang secara tidak seimbang kepada kekayaan akhir.

Wawasan utamanya ialah pertumbuhan kompaun tidak linear. Ia adalah eksponen. Dekad pertama pelaburan terasa perlahan. Dekad kedua terasa lebih pantas. Dekad ketiga terasa seperti pecutan. Kebanyakan kekayaan yang dicipta melalui pertumbuhan kompaun tiba pada tahun-tahun terakhir, itulah sebabnya kebanyakan pelabur berhenti terlalu awal.

Kekuatan terbesar pertumbuhan kompaun juga merupakan cabaran psikologi terbesarnya. Tahun-tahun awal menghasilkan keputusan sederhana yang boleh terasa mengecewakan berbanding usaha dan disiplin yang diperlukan. Ramai pelabur meninggalkan strategi mereka semasa fasa ini kerana kemajuan yang ketara tidak sepadan dengan jangkaan mereka.

Pelabur yang membina kekayaan paling banyak ialah mereka yang memahami bahawa tahun-tahun awal yang perlahan bukanlah kegagalan strategi. Mereka adalah asas yang diperlukan untuk pertumbuhan eksponen yang datang kemudian. Setiap tahun pelaburan yang berterusan bukan sahaja menambah pulangan tahun itu, tetapi juga menggandakan impak setiap tahun akan datang.

Mengganggu pertumbuhan kompaun adalah sangat mahal. Menarik modal keluar dari pasaran walaupun untuk tempoh yang singkat akan menetapkan semula jam pengkompaunan. Pulangan yang hilang bukan sekadar pulangan yang anda terlepas semasa gangguan tersebut. Ia termasuk semua pengkompaunan masa hadapan yang akan dijana oleh pulangan tersebut.

Cara terbaik untuk mendapat manfaat daripada pertumbuhan kompaun adalah dengan membina sistem yang memastikan anda terus melabur dalam semua keadaan pasaran. Ini bermakna peruntukan automatik, pengimbangan semula sistematik dan struktur yang tidak bergantung pada kemahuan anda semasa tempoh sukar.

Pelabur yang mengautomasikan pengurusan portfolio mereka mengelakkan perangkap tingkah laku yang mengganggu pengkompaunan. Mereka kekal melabur semasa kemelesetan. Mereka mengekalkan peruntukan mereka melalui tempoh yang membosankan. Mereka membiarkan masa melakukan kerja yang tidak dapat direplikasi oleh sebarang aktiviti perdagangan.