Wat is thematisch beleggen en waarom presteert het beter dan sectorselectie?
Thematisch beleggen is een manier om uw portefeuille te organiseren rondom economische drijfveren op de lange termijn in plaats van traditionele sectoren. Ontdek waarom deze aanpak zorgt voor een betere diversificatie en een stabieler rendement.
Traditioneel beleggen categoriseert de wereld op basis van sectoren: technologie, gezondheidszorg, financiën, energie, consumentengoederen. Thematisch beleggen hanteert een andere aanpak. In plaats van beleggingen te groeperen op basis van sectorclassificatie, groepeert het ze op basis van de onderliggende economische drijfveer die hun waarde bepaalt.
Een thema als kunstmatige intelligentie raakt meerdere traditionele sectoren. Het omvat halfgeleiderbedrijven, cloudproviders, softwarebedrijven, diagnostiek in de gezondheidszorg en fabrikanten van zelfrijdende voertuigen. Door te investeren in het thema in plaats van in één specifieke sector, profiteert u van een breder scala aan kansen die verbonden zijn aan dezelfde structurele trend.
Dit onderscheid is belangrijk omdat economische krachten geen rekening houden met sectorgrenzen. De meest aantrekkelijke beleggingskansen ontstaan vaak op het snijvlak van meerdere sectoren, waar thematisch beleggen een natuurlijke blootstelling biedt en traditionele sectorallocatie niet.
Waarom thema's beter presteren dan sectoren
Sectorindelingen zijn ontworpen voor boekhoudkundige en regelgevende doeleinden, niet voor het optimaliseren van investeringen. Een bedrijf dat is ingedeeld in de gezondheidszorgsector kan aanzienlijke inkomsten genereren uit AI-technologie. Een bedrijf dat is ingedeeld in de energiesector kan voornamelijk een leverancier van technologische infrastructuur zijn. Sectorlabels verhullen vaak de werkelijke economische drijfveren van een bedrijf.
Thematisch beleggen gaat verder dan deze labels en richt zich op wat de prijzen daadwerkelijk beweegt: blootstelling aan structurele economische trends. Wanneer u belegt in thema's zoals technologische innovatie, vooruitgang in de gezondheidszorg, energietransitie en landbouwproductiviteit, investeert u in de fundamentele krachten die economische groei stimuleren.
Onderzoek toont aan dat thematische portefeuilles doorgaans een lagere correlatie tussen hun componenten hebben dan sectorgerichte portefeuilles, omdat thema's werkelijk onafhankelijke economische krachten weerspiegelen in plaats van willekeurig gegroepeerde bedrijfstakken.
Het opbouwen van een thematisch portfolio
De sleutel tot thematisch beleggen ligt in het selecteren van thema's die onafhankelijke, langdurige economische krachten vertegenwoordigen. Technologie en gezondheidszorg reageren op verschillende drijfveren. Energie en landbouw kennen verschillende vraag- en aanboddynamieken. Wanneer uw thema's werkelijk onafhankelijk zijn, profiteert uw portefeuille van echte diversificatie.
Het behouden van een evenwicht tussen thema's vereist regelmatige herziening. Sommige thema's presteren beter in bepaalde omgevingen, terwijl andere achterblijven. Door regelmatig te herzien, voorkomt u dat u te veel focust op het thema dat recent het populairst is geweest, wat bescherming biedt tegen de onvermijdelijke verschuiving.
Voor de meeste beleggers kan de uitdaging van het identificeren, selecteren en herbalanceren van een thematische portefeuille het beste worden aangepakt door een geautomatiseerd systeem dat de beoogde allocatie handhaaft zonder handmatige tussenkomst of emotionele besluitvorming.
Index500 De portefeuilles worden verdeeld over vijf kernthema's van de economie, waardoor een gediversifieerde blootstelling wordt geboden aan de structurele krachten die de groei op lange termijn stimuleren.