Jak chronić swój portfel w czasie recesji
Recesje są nieuniknione. Dowiedz się, jak pozycjonować swój portfel, aby przetrwać kryzysy i skorzystać z ożywienia, które zawsze po nich następuje.
Recesje są normalnym elementem cyklu gospodarczego. Średnio gospodarka wchodzi w recesję co około siedem do dziesięciu lat. Nie da się ich wiarygodnie przewidzieć, nie da się ich uniknąć i nie są oznaką załamania się gospodarki. Są one cechą charakterystyczną wzrostu gospodarczego.
Dobrą wiadomością dla długoterminowych inwestorów jest to, że po każdej recesji w historii nowożytnej następowało ożywienie, które przewyższyło poprzedni szczyt. Złą wiadomością jest to, że większość inwestorów podejmuje najgorsze decyzje w czasie recesji, utrwalając straty, które przekształcają chwilowe spadki w trwałe straty.
Ochrona portfela w czasie recesji nie polega na unikaniu strat. Chodzi o zachowanie dyscypliny, która pozwala w pełni uczestniczyć w ożywieniu gospodarczym.
Co właściwie chroni portfel
Dywersyfikacja obejmująca prawdziwie niezależne obszary ekonomiczne zapewnia najsilniejszą ochronę strukturalną. Podczas recesji nie wszystkie sektory podupadają w równym stopniu. Opieka zdrowotna jest zazwyczaj bardziej odporna niż technologia. Popyt w rolnictwie utrzymuje się nawet przy spadku wydatków konsumpcyjnych. Cykle energetyczne często zmieniają się niezależnie od szerszych cykli gospodarczych.
Portfel, który najlepiej przetrwa recesję, to nie ten, który unika wszystkich strat. To ten, który utrzymuje równowagę w różnych obszarach, tak aby najlepsi inwestorzy rekompensowali straty najsłabszych. Ta równowaga wymaga rebalansowania w czasie kryzysu, co zautomatyzowane systemy radzą sobie bez emocjonalnego oporu, który powstrzymuje większość inwestorów przed realizacją.
Rezerwy gotówkowe są powszechnie zalecane jako zabezpieczenie przed recesją, ale posiadanie zbyt dużej ilości gotówki niesie ze sobą swój koszt: utracone korzyści z ożywienia gospodarczego. Inwestorzy, którzy utrzymywali znaczne rezerwy gotówkowe podczas poprzednich recesji, często przegapili najostrzejszy moment ożywienia, czekając na potwierdzenie, że recesja się skończyła.
Przetrwanie recesji dzięki dyscyplinie
Najważniejszą rzeczą, jaką możesz zrobić w czasie recesji, jest nie robienie niczego nadzwyczajnego. Utrzymaj swoją alokację. Kontynuuj wpłaty, jeśli to możliwe. Pozwól swojemu systemowi rebalansowania działać. Ożywienie nadejdzie, a inwestorzy, którzy utrzymali swoje pozycje, w pełni je wykorzystają.
Zautomatyzowane zarządzanie portfelem jest szczególnie cenne w czasie recesji, ponieważ eliminuje czynnik emocjonalny z procesu decyzyjnego w okresie, w którym emocje są najbardziej narażone na wyrządzenie szkody.
Index500 utrzymuje zdywersyfikowaną alokację w różnych obszarach ekonomicznych, niezależnie od warunków rynkowych, zapewniając tym samym ochronę strukturalną, jakiej nie może zapewnić zarządzanie ręczne.