Co robić, gdy rynek się załamuje: poradnik racjonalnego inwestora
Krachy na giełdzie są przerażające, ale tymczasowe. Dowiedz się, jakie konkretne działania podejmują racjonalni inwestorzy podczas krachów i dlaczego mniej działań niemal zawsze przynosi lepsze rezultaty.
Krachy na giełdzie wydają się końcem świata, gdy następują. Wartość portfeli gwałtownie spada, nagłówki gazet wiszą na alarm, a dominującym instynktem jest sprzedanie wszystkiego, zanim sytuacja się pogorszy. Ten instynkt, choć naturalny, jest najbardziej destrukcyjnym impulsem, którym może kierować się inwestor.
Po każdym znaczącym krachu na rynku w historii następowało odbicie, które przekroczyło poprzedni szczyt. Po każdym. Inwestorzy, którzy skorzystali na tych ożywieniach, to ci, którzy utrzymali swoje pozycje do czasu krachu. Inwestorzy, którzy ponieśli trwałe straty, to ci, którzy sprzedali podczas spadku.
Wiedza o tym, co robić, gdy rynek się załamie, nie polega na byciu odważnym ani na sprzeciwianiu się. Chodzi o posiadanie planu i systemu, które działają niezależnie od tego, jak się w danej chwili czujesz.
Podręcznik racjonalnego inwestora
Krok pierwszy: nie zmieniaj swojej alokacji. Twój docelowy przydział został ustalony w spokojnych warunkach, kiedy mogłeś jasno myśleć. Katastrofa nie zmieniła fundamentalnej przyczyny Twojego przydziału. Zmiana go teraz oznaczałaby podjęcie poważnej decyzji finansowej w okresie maksymalnego stresu emocjonalnego.
Krok drugi: jeśli to możliwe, dołóż do swojego portfela. Kryzysy stwarzają okazje do zakupu wysokiej jakości aktywów po obniżonych cenach. Inwestorzy, którzy zainwestowali kapitał podczas kryzysu finansowego w 2008 roku lub krachu pandemicznego w 2020 roku, odnotowali nadzwyczajne zyski w kolejnych latach. Regularne wpłaty w czasie kryzysu to najpewniejszy sposób na zysk z inwestycji.
Krok trzeci: rebalansowanie. Podczas krachu niektóre tematy tracą na wartości bardziej niż inne, co odsuwa alokację od celów. Rebalansowanie pozwala na zakup większej liczby tematów o obniżonej wartości po niższych cenach. Jest to proste z mechanicznego punktu widzenia, ale trudne psychologicznie, dlatego automatyczne rebalansowanie jest tak cenne podczas krachu.
System, który działa, gdy Ty nie możesz
Podręcznik postępowania w przypadku krachu na rynku jest prosty do zrozumienia i niezwykle trudny do wykonania ręcznie. Emocjonalne napięcie towarzyszące obserwowaniu spadku wartości portfela sprawia, że racjonalne działanie jest praktycznie niemożliwe dla większości inwestorów.
Zautomatyzowane zarządzanie portfelem realizuje racjonalny plan, nie wymagając od Ciebie racjonalnego postępowania. Utrzymuje Twoją alokację. Przeprowadza rebalansowanie w czasie spadku. Utrzymuje Cię w pozycji na odbicie, które zawsze następowało. To właśnie wtedy automatyzacja zyskuje na popularności.
Index500 zachowuje dyscyplinę alokacji w czasie krachów na rynku, zapewniając, że Twój portfel jest odpowiednio pozycjonowany, aby uchwycić ożywienie, które historycznie następuje po każdym znaczącym spadku.