Niebezpieczeństwo związane z posiadaniem gotówki: ile tak naprawdę kosztuje bezczynność
Trzymanie gotówki wydaje się bezpieczne, ale gwarantuje utratę siły nabywczej. Dowiedz się, dlaczego niezainwestowana gotówka jest jedną z najbardziej ryzykownych pozycji, jakie może utrzymać długoterminowy inwestor.
Posiadanie gotówki wydaje się bezpieczną opcją. Jest znana, łatwo dostępna i nie podlega wahaniom wartości nominalnej. Jednak gotówka ma ukryty koszt, którego większość ludzi nie docenia: inflacja obniża jej siłę nabywczą każdego dnia. Przy inflacji na poziomie 3%, 100 000 dolarów w gotówce traci realną wartość ponad 3000 dolarów rocznie, a Ty nawet tego nie zauważasz.
W ciągu dekady inflacja może zmniejszyć realną wartość zasobów gotówkowych o 25% lub więcej. W ciągu dwóch dekad strata przekracza 40%. Trzymanie gotówki nie jest decyzją neutralną. To aktywne założenie, że powolna utrata siły nabywczej jest lepsza niż akceptacja krótkoterminowej zmienności w zamian za długoterminowy wzrost.
Dla zdecydowanej większości inwestorów z horyzontem czasowym dłuższym niż kilka lat, ten zakład jest błędny. Niebezpieczeństwo związane z trzymaniem gotówki nie jest drastyczne ani nagłe. Jest ciche, niewidoczne i z czasem niszczycielskie.
Dlaczego gotówka wydaje się bezpieczniejsza niż jest w rzeczywistości
Atrakcyjność gotówki ma charakter psychologiczny. Gdy rynki są niestabilne, obserwowanie stabilnego salda konta bankowego zapewnia komfort emocjonalny. Inwestycje mogą spadać. Gotówka nie, przynajmniej nominalnie. To stwarza iluzję bezpieczeństwa, która powstrzymuje wiele osób przed inwestowaniem.
Awersja do strat, czyli psychologiczna tendencja do odczuwania strat bardziej intensywnie niż równoważnych zysków, sprawia, że gotówka jest szczególnie atrakcyjna. Ból związany ze spadkiem wartości inwestycji o 5000 dolarów jest znacznie gorszy niż satysfakcja związana ze wzrostem wartości inwestycji o 5000 dolarów. Gotówka całkowicie unika tego bólu, dlatego ludzie trzymają ją, nawet gdy matematyka zdecydowanie sprzyja inwestowaniu.
Problem polega na tym, że unikając widocznego ryzyka związanego ze zmiennością rynku, posiadacze gotówki akceptują niewidoczne ryzyko erozji siły nabywczej. Jedno ryzyko jest oczywiste i emocjonalne. Drugie jest ukryte i matematyczne. To ukryte ryzyko jest prawie zawsze większe w dłuższych okresach.
Przejście z gotówki na plan
Jeśli masz gotówkę, ponieważ nie wiesz, kiedy i jak ją zainwestować, rozwiązaniem jest rozpoczęcie już teraz, od zdywersyfikowanego, zautomatyzowanego podejścia. Nie musisz inwestować wszystkiego naraz. Systematyczne inwestowanie w zbilansowany portfel eliminuje konieczność podejmowania decyzji o czasie, która paraliżuje większość posiadaczy gotówki.
Celem nie jest całkowita eliminacja gotówki. Pewna rezerwa gotówkowa na wypadek sytuacji awaryjnych jest rozsądna. Celem jest zapewnienie, że kapitał przeznaczony na długoterminowy wzrost jest faktycznie zainwestowany i pracuje, a nie powoli wyparowuje z konta bankowego.
Index500 zapewnia prostą ścieżkę od gotówki do zdywersyfikowanego, automatycznie zarządzanego portfela, eliminując bezwładność, która powoduje, że kapitał nie pozostaje zainwestowany.