อันตรายของการปล่อยให้เงินอยู่นิ่ง: การไม่ลงมือทำนั้นมีค่าใช้จ่ายอะไรบ้าง

การถือเงินสดให้ความรู้สึกปลอดภัย เพราะคุ้นเคย เข้าถึงง่าย และมูลค่าตามราคาปัจจุบันไม่ผันผวน แต่เงินสดมีต้นทุนแฝงที่คนส่วนใหญ่มองข้าม นั่นคือภาวะเงินเฟ้อที่กัดเซาะกำลังซื้อของเงินสดทุกวัน ที่อัตราเงินเฟ้อ 3% เงินสด 100,000 ดอลลาร์จะสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงไปกว่า 3,000 ดอลลาร์ทุกปีโดยที่คุณไม่รู้ตัว

ในระยะเวลากว่าสิบปี อัตราเงินเฟ้อสามารถลดมูลค่าที่แท้จริงของเงินสดลงได้ถึง 25% หรือมากกว่านั้น และในระยะเวลากว่าสองทศวรรษ การสูญเสียจะเกิน 40% การถือเงินสดจึงไม่ใช่การตัดสินใจที่เป็นกลาง แต่เป็นการเดิมพันอย่างแข็งขันว่า การสูญเสียกำลังซื้ออย่างช้าๆ นั้นดีกว่าการยอมรับความผันผวนในระยะสั้นเพื่อแลกกับการเติบโตในระยะยาว

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่มีระยะเวลาการลงทุนนานกว่าสองสามปี การเดิมพันแบบนี้ผิดพลาด อันตรายของการถือเงินสดไว้เฉยๆ ไม่ได้เกิดขึ้นอย่างฉับพลันหรือรุนแรง แต่มันเกิดขึ้นอย่างเงียบๆ มองไม่เห็น และจะส่งผลร้ายแรงในระยะยาว

เสน่ห์ของเงินสดนั้นมาจากปัจจัยทางจิตวิทยา เมื่อตลาดผันผวน การเห็นยอดเงินในบัญชีธนาคารคงที่ช่วยให้รู้สึกสบายใจ การลงทุนอาจลดลงได้ แต่เงินสดจะไม่ลดลง อย่างน้อยก็ในแง่ของมูลค่าที่แท้จริง นี่จึงสร้างภาพลวงตาของความปลอดภัยที่ทำให้หลายคนไม่กล้าลงทุน

ความเกลียดชังต่อการสูญเสีย ซึ่งเป็นแนวโน้มทางจิตวิทยาที่ทำให้เรารู้สึกเจ็บปวดจากการสูญเสียมากกว่าการได้รับผลกำไรในจำนวนที่เท่ากัน ทำให้เงินสดน่าดึงดูดใจเป็นพิเศษ ความเจ็บปวดจากการเห็นเงินลงทุนลดลง 5,000 ดอลลาร์นั้นแย่กว่าความพึงพอใจจากการเห็นเงินลงทุนเพิ่มขึ้น 5,000 ดอลลาร์มาก เงินสดช่วยหลีกเลี่ยงความเจ็บปวดนี้ได้อย่างสิ้นเชิง ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมผู้คนจึงถือเงินสดไว้แม้ว่าในทางคณิตศาสตร์แล้วการลงทุนจะดูน่าสนใจกว่ามากก็ตาม

ปัญหาคือ การที่ผู้ถือเงินสดหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่มองเห็นได้จากความผันผวนของตลาด เท่ากับว่าพวกเขายอมรับความเสี่ยงที่มองไม่เห็น นั่นคืออำนาจซื้อที่ลดลง ความเสี่ยงหนึ่งนั้นชัดเจนและเกี่ยวข้องกับอารมณ์ ส่วนอีกความเสี่ยงหนึ่งนั้นซ่อนอยู่และเป็นเรื่องทางคณิตศาสตร์ ความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่นั้นมักจะร้ายแรงกว่าเสมอเมื่อพิจารณาในช่วงเวลาที่ยาวนาน

หากคุณมีเงินสดอยู่เพราะไม่แน่ใจว่าจะลงทุนเมื่อไหร่หรืออย่างไร คำตอบคือเริ่มต้นตอนนี้ด้วยวิธีการลงทุนแบบกระจายความเสี่ยงและอัตโนมัติ คุณไม่จำเป็นต้องลงทุนทั้งหมดในคราวเดียว การจัดสรรเงินลงทุนอย่างเป็นระบบในพอร์ตการลงทุนที่สมดุลจะช่วยขจัดปัญหาเรื่องจังหวะเวลาที่ทำให้ผู้ถือเงินสดส่วนใหญ่ลังเลใจ

เป้าหมายไม่ใช่การกำจัดเงินสดทั้งหมด การมีเงินสดสำรองไว้ใช้ในกรณีฉุกเฉินเป็นเรื่องที่รอบคอบ เป้าหมายคือการทำให้แน่ใจว่าเงินทุนที่ตั้งใจไว้สำหรับการเติบโตในระยะยาวนั้นได้ถูกนำไปลงทุนและทำงานอย่างแท้จริง แทนที่จะค่อยๆ หายไปในบัญชีธนาคาร