วิธีการลงทุนในช่วงเงินเฟ้อ: อะไรที่ได้ผลจริง ๆ
ภาวะเงินเฟ้อกัดเซาะกำลังซื้อและเปลี่ยนแปลงรูปแบบการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุด เรียนรู้วิธีจัดพอร์ตการลงทุนเพื่อรักษาและเพิ่มพูนความมั่งคั่งในช่วงภาวะเงินเฟ้อ
ภาวะเงินเฟ้อคือการค่อยๆ ลดลงของอำนาจซื้อของเงินของคุณ เมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 5% พอร์ตการลงทุนของคุณจำเป็นต้องให้ผลตอบแทนมากกว่า 5% จึงจะคุ้มทุนในแง่ของมูลค่าที่แท้จริง เงินสดและพันธบัตร ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม มักจะสูญเสียอำนาจซื้อในช่วงที่มีภาวะเงินเฟ้อ
นี่เป็นความท้าทายสำหรับนักลงทุน: สินทรัพย์ที่ดูปลอดภัยที่สุดในช่วงเงินเฟ้อ อาจเป็นอันตรายที่สุดต่อความมั่งคั่งในระยะยาวของคุณ การถือเงินสดในขณะที่เงินเฟ้อสูงเป็นการสูญเสียกำลังซื้ออย่างแน่นอน คำถามจึงไม่ใช่ว่าควรลงทุนในช่วงเงินเฟ้อหรือไม่ แต่ควรลงทุนอย่างไร
คำตอบอยู่ที่การกระจายการลงทุนไปยังกลุ่มเศรษฐกิจต่างๆ ที่ตอบสนองต่อแรงกดดันจากภาวะเงินเฟ้อแตกต่างกัน สินทรัพย์บางประเภทได้รับผลกระทบในทางลบจากภาวะเงินเฟ้อ ในขณะที่สินทรัพย์บางประเภทกลับเติบโต การสร้างพอร์ตการลงทุนที่สมดุลจะช่วยให้ได้ประโยชน์จากสินทรัพย์ที่เติบโต ในขณะเดียวกันก็จำกัดความเสียหายจากสินทรัพย์ที่ขาดทุน
อะไรกันแน่ที่ทำงานได้ในช่วงภาวะเงินเฟ้อ
การลงทุนในภาคพลังงานและเกษตรกรรมมักมีผลการดำเนินงานที่ดีในช่วงเงินเฟ้อ เนื่องจากราคาพลังงานและอาหารเป็นส่วนประกอบโดยตรงของเงินเฟ้อ เมื่อราคาสินค้าโดยรวมสูงขึ้น บริษัทในภาคส่วนเหล่านี้มักเห็นรายได้เพิ่มขึ้นในระดับเดียวกับหรือสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ
บริษัทเทคโนโลยีที่มีอำนาจในการกำหนดราคาสูงสามารถดำเนินธุรกิจได้ดีในช่วงเงินเฟ้อระดับปานกลาง เนื่องจากสามารถผลักภาระต้นทุนไปให้ลูกค้าได้ ส่วนค่าใช้จ่ายด้านการดูแลสุขภาพนั้นค่อนข้างไม่ยืดหยุ่นและมีแนวโน้มที่จะเติบโตโดยไม่ขึ้นอยู่กับระดับเงินเฟ้อ
แนวคิดสำคัญคือ การกระจายการลงทุนในหลายๆ ธีมเศรษฐกิจจะช่วยป้องกันภาวะเงินเฟ้อได้โดยธรรมชาติ โดยไม่ต้องให้นักลงทุนคาดการณ์เงินเฟ้อหรือปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ใดๆ ธีมที่ได้รับผลกระทบในทางลบจะถูกชดเชยด้วยธีมที่ได้รับประโยชน์
เหตุผลที่ควรคงไว้ซึ่งการกระจายการลงทุน
การพยายามคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและปรับพอร์ตการลงทุนให้สอดคล้องกันนั้น เป็นรูปแบบหนึ่งของการจับจังหวะตลาดซึ่งแทบจะไม่ประสบความสำเร็จเลย ความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และตลาดจะสะท้อนอัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้ก่อนที่นักลงทุนส่วนใหญ่จะทันได้ตอบสนอง
วิธีป้องกันเงินเฟ้อที่น่าเชื่อถือที่สุดคือการกระจายการลงทุนเชิงโครงสร้างในกลุ่มเศรษฐกิจที่ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงราคาแตกต่างกัน วิธีนี้ได้ผลโดยไม่ต้องใช้ทักษะการพยากรณ์ ความแม่นยำในการกำหนดเวลา หรือวินัยทางอารมณ์ในการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
Index500 จัดสรรเงินลงทุนไปยังกลุ่มเศรษฐกิจหลายกลุ่ม รวมถึงพลังงานและเกษตรกรรม ซึ่งในอดีตมักให้การป้องกันภาวะเงินเฟ้อโดยธรรมชาติผ่านการกระจายความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน