การเติบโตแบบทบต้นคืออะไร และความอดทนสร้างความมั่งคั่งที่แท้จริงได้อย่างไร

มีรายงานว่าอัลเบิร์ต ไอน์สไตน์ เรียกดอกเบี้ยทบต้นว่าเป็นสิ่งมหัศจรรย์อันดับแปดของโลก ไม่ว่าคำกล่าวนี้จะถูกต้องหรือไม่ หลักการนี้ก็ปฏิเสธไม่ได้ การเติบโตแบบทบต้น ซึ่งเป็นกระบวนการที่ผลตอบแทนสร้างผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ นั้น เป็นกลไกการสร้างความมั่งคั่งที่ทรงพลังที่สุดเพียงอย่างเดียวสำหรับนักลงทุนทั่วไป

หลักการทางคณิตศาสตร์นั้นตรงไปตรงมา แต่ผลลัพธ์ที่ได้นั้นลึกซึ้งมาก พอร์ตการลงทุนที่เติบโตในอัตราคงที่ไม่ได้เพิ่มจำนวนเงินเท่ากันทุกปี แต่จะเพิ่มจำนวนเงินที่มากขึ้นเรื่อยๆ เพราะการเติบโตในแต่ละปีนั้นสร้างขึ้นจากผลสะสมของการเติบโตในปีก่อนๆ ทั้งหมด เมื่อเวลาผ่านไปหลายสิบปี การเร่งตัวขึ้นนี้จะเปลี่ยนการลงทุนเล็กน้อยให้กลายเป็นความมั่งคั่งมหาศาล

ข้อสำคัญคือ การเติบโตแบบทบต้นต้องใช้เวลา มันให้ผลตอบแทนแก่ความอดทนเหนือคุณธรรมอื่นใด นักลงทุนที่เข้าใจเรื่องนี้จะสร้างความมั่งคั่งที่ดูเหมือนเป็นไปไม่ได้สำหรับผู้ที่ไม่เข้าใจ

การเติบโตแบบธรรมดาจะเพิ่มจำนวนเงินเท่ากันในแต่ละช่วงเวลา หากคุณลงทุน 10,000 ดอลลาร์และได้รับผลตอบแทน 1,000 ดอลลาร์ต่อปี คุณจะมีเงิน 20,000 ดอลลาร์หลังจากสิบปี แต่การเติบโตแบบทบต้นจะนำผลตอบแทนที่ได้รับในแต่ละปีมาลงทุนใหม่ ดังนั้นในปีที่สองคุณจะได้รับผลตอบแทนจากเงิน 11,000 ดอลลาร์ ไม่ใช่ 10,000 ดอลลาร์ ความแตกต่างอาจดูเล็กน้อยในตอนแรก แต่จะเห็นผลอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไป

หลังจากลงทุนแบบทบต้นในอัตราที่เหมาะสมเป็นเวลา 20 ปี พอร์ตการลงทุนของคุณจะสามารถเพิ่มขึ้นได้มากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับการเติบโตแบบธรรมดา และหลังจาก 30 ปี ช่องว่างก็จะยิ่งมากขึ้นอย่างมหาศาล นี่คือเหตุผลที่ที่ปรึกษาทางการเงินเน้นย้ำให้เริ่มต้นลงทุนตั้งแต่เนิ่นๆ เพราะเงินลงทุนก้อนแรกๆ จะมีเวลาทบต้นมากที่สุดและมีส่วนช่วยสร้างความมั่งคั่งในอนาคตได้มากกว่าเงินลงทุนก้อนอื่นๆ

ประเด็นสำคัญคือ การเติบโตแบบทบต้นไม่ใช่เส้นตรง แต่เป็นการเติบโตแบบทวีคูณ ทศวรรษแรกของการลงทุนดูเหมือนจะช้า ทศวรรษที่สองรู้สึกเร็วขึ้น ทศวรรษที่สามรู้สึกเหมือนเร่งตัวขึ้น ความมั่งคั่งส่วนใหญ่ที่สร้างขึ้นจากการเติบโตแบบทบต้นจะเกิดขึ้นในช่วงปีสุดท้าย ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมผู้ลงทุนส่วนใหญ่จึงเลิกลงทุนเร็วเกินไป

จุดแข็งที่สุดของการลงทุนแบบทบต้นก็คือความท้าทายทางจิตวิทยาที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเช่นกัน ในช่วงปีแรก ๆ ผลตอบแทนอาจไม่มากนักและอาจทำให้รู้สึกผิดหวังเมื่อเทียบกับความพยายามและวินัยที่ต้องใช้ นักลงทุนจำนวนมากจึงล้มเลิกกลยุทธ์ในช่วงนี้เพราะความก้าวหน้าที่เห็นได้ชัดไม่ตรงกับความคาดหวังของพวกเขา

นักลงทุนที่สร้างความมั่งคั่งได้มากที่สุด คือผู้ที่เข้าใจว่าช่วงปีแรกๆ ที่เติบโตช้าไม่ใช่ความล้มเหลวของกลยุทธ์ แต่เป็นรากฐานที่จำเป็นสำหรับการเติบโตแบบก้าวกระโดดที่จะเกิดขึ้นในภายหลัง การลงทุนอย่างต่อเนื่องทุกปีไม่เพียงแต่จะเพิ่มผลตอบแทนของปีนั้นๆ เท่านั้น แต่ยังทวีคูณผลกระทบของทุกปีในอนาคตอีกด้วย

การขัดขวางการเติบโตแบบทบต้นนั้นมีค่าใช้จ่ายสูงมาก การถอนเงินทุนออกจากตลาดแม้ในช่วงเวลาสั้นๆ ก็จะทำให้การคำนวณผลตอบแทนแบบทบต้นเริ่มต้นใหม่ ผลตอบแทนที่สูญเสียไปนั้นไม่ใช่แค่ผลตอบแทนที่คุณพลาดไปในช่วงที่หยุดชะงักเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผลตอบแทนแบบทบต้นในอนาคตทั้งหมดที่ผลตอบแทนเหล่านั้นจะสร้างขึ้นด้วย

วิธีที่ดีที่สุดในการได้รับประโยชน์จากการเติบโตแบบทบต้นคือการสร้างระบบที่ช่วยให้คุณลงทุนได้อย่างต่อเนื่องไม่ว่าตลาดจะอยู่ในสภาวะใดก็ตาม ซึ่งหมายถึงการจัดสรรเงินลงทุนแบบอัตโนมัติ การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอย่างเป็นระบบ และโครงสร้างที่ไม่ขึ้นอยู่กับความตั้งใจของคุณในช่วงเวลาที่ยากลำบาก

นักลงทุนที่ใช้ระบบอัตโนมัติในการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนจะหลีกเลี่ยงกับดักทางพฤติกรรมที่ขัดขวางการเติบโตของผลตอบแทน พวกเขายังคงลงทุนต่อไปแม้ในช่วงขาลง พวกเขารักษาสัดส่วนการลงทุนไว้ในช่วงเวลาที่ตลาดน่าเบื่อ พวกเขาปล่อยให้เวลาทำหน้าที่ซึ่งการซื้อขายใดๆ ก็ไม่สามารถเลียนแบบได้