Piyasada Geçirilen Zamanın Piyasayı Zamanlamaktan Daha Önemli Olmasının Sebebi: Bunun Matematiği
Veriler açık ve net: Yatırıma istikrarlı bir şekilde devam etmek, giriş ve çıkış zamanlaması yapmaya çalışmaktan daha iyi sonuçlar veriyor. Bunu kanıtlayan matematiği öğrenin.
"Piyasayı zamanlamaktan ziyade piyasada kalmak daha önemlidir" sözü, en sık tekrarlanan yatırım ilkelerinden biridir. Birçok finansal klişenin aksine, bu ilke ezici ampirik kanıtlarla desteklenmektedir. Veriler, istikrarlı bir şekilde yatırımda kalan yatırımcıların, piyasaya girip çıkmaya çalışanlara kıyasla çok daha yüksek getiri elde ettiğini göstermektedir.
Bu prensibin ardındaki matematik basit ama güçlüdür. Piyasa getirileri az sayıda günde yoğunlaşmıştır. Önceden tahmin edilmesi imkansız olan en iyi günlerden birkaçını bile kaçırmak, uzun vadeli performansı mahveder. Yatırımda kalmak, bunların hepsini yakalamanızı sağlar.
Bu ilke, incelenen her zaman diliminde, her büyük piyasada ve neredeyse her varlık sınıfında test edilmiştir. Sonuç her zaman aynıdır: Piyasanın ne zaman yükseleceğini veya düşeceğini tahmin etmeye çalışmaktansa, piyasaya zaman içinde tutarlı bir şekilde maruz kalmak daha iyi sonuçlar verir.
Hikâyeyi Anlatan Rakamlar
S&P 500 üzerine yapılan araştırmalar, 20 yıllık bir dönemde en iyi 10 günü kaçırmanın toplam getirinizi yarıdan fazla azaltabileceğini gösteriyor. En iyi 20 günü kaçırmak ise getirinizi %75'ten fazla azaltabilir. Bu en iyi günler rastgele gerçekleşir ve genellikle en kötü günlerin yakınında kümelenir, bu da zamanlama yoluyla yakalanmalarını imkansız hale getirir.
Piyasa tarihinin her 20 yıllık dönemini inceleyen bir çalışma, yatırımlarına tam olarak devam eden yatırımcılar için neredeyse her durumda pozitif getiriler gösteriyor. Düşüş dönemlerinde nakde geçen ve ancak koşullar iyileştiğinde geri dönen yatırımcılar için ise sonuçlar sürekli olarak daha kötü oldu.
Matematik acımasızdır: Her düşüşten önce satmak ve her dipte almak gibi mükemmel zamanlama bile, sadece yatırımda kalmaya kıyasla çok az daha iyi sonuçlar verir. Ve pratikte mükemmel zamanlamaya ulaşmak imkansızdır. Gerçekçi karşılaştırma, yatırımda kalmak ile kusurlu zamanlama kararları almak arasındadır ve bu karşılaştırma ezici bir çoğunlukla yatırımda kalmayı destekler.
Yatırımlarınızın devam etmesini sağlamak
Asıl zorluk, piyasada zaman geçirmenin işe yaradığını anlamak değil; her içgüdünüz size satmanızı söylerken yatırımda kalmanızı sağlayacak bir sistem kurmaktır. Piyasa düşüşleri sırasında, yatırımda kalmanın daha iyi sonuçlar doğuracağını zihinsel olarak bilseniz bile, sermayenizi nakde çevirerek koruma isteği çok güçlü olabilir.
Otomatik portföy yönetimi, tüm piyasa koşullarında yatırımlarınızı koruyarak bu zorluğu çözer. Sistem, duygusal davranmadığı için yatırımda kalır. Siz de piyasada tutarlı ve disiplinli bir şekilde geçirilen zamandan elde edilen getirilerden faydalanırsınız.
Index500 Portföyünüzü tamamen yatırılmış ve beş ekonomik tema arasında sistematik olarak dağıtılmış halde tutarak, piyasada istikrarlı bir şekilde zaman geçirmenin getirdiği getirileri yakalamanızı sağlar.