Risk Toleransı Nedir ve Risk Toleransınıza Göre Nasıl Yatırım Yapılır?
Risk toleransı, nasıl yatırım yapmanız gerektiğini belirler, ancak çoğu insan bunu yanlış değerlendirir. Risk toleransının gerçekte ne anlama geldiğini ve buna uygun bir portföy nasıl oluşturulacağını öğrenin.
Risk toleransı, portföyünüzün değerindeki düşüşlere panikleyerek karar vermeden katlanma yeteneğiniz ve isteğinizdir. Yatırım yapma şeklinizi belirlemede en önemli faktörlerden biridir, ancak aynı zamanda en yanlış anlaşılanlardan biridir.
Yatırımcıların çoğu, yükseliş piyasalarında risk toleranslarını abartır ve gerçek toleranslarını ancak düşüş dönemlerinde keşfederler. O zamana kadar hasar zaten oluşmuş olur: En kötü zamanda satış yaparlar ve daha dürüst bir şekilde ayarlanmış bir portföyün önleyebileceği kayıpları kalıcı hale getirirler.
Piyasaların sakin olduğu dönemlerde hayal ettiğiniz risk toleransı değil, gerçek risk toleransınızı anlamak, tüm koşullar altında sürdürebileceğiniz bir portföy oluşturmak için çok önemlidir.
Risk Toleransının İki Boyutu
Risk toleransı, sıklıkla karıştırılan iki bileşene sahiptir. Risk kapasitesi, nesnel, finansal boyuttur: Finansal hedeflerinizi tehlikeye atmadan ne kadar kaybetmeyi göze alabilirsiniz? Bu, zaman ufkununuza, gelir istikrarınıza, tasarruf oranınıza ve finansal yükümlülüklerinize bağlıdır.
Risk alma isteği, öznel ve duygusal bir boyuttur: Mantıksız kararlar almadan ne kadar dalgalanmaya katlanabilirsiniz? Bazı insanlar portföylerinin %30 düşmesini izleyip stratejilerine sakin bir şekilde devam edebilir. Diğerleri ise %10'luk bir düşüşte paniğe kapılıp her şeyi satar.
Portföyünüz için etkili risk toleransı, bu iki ölçümden daha düşük olanıdır. Yüksek risk kapasitesine ancak düşük duygusal toleransa sahip genç bir profesyonel, finansal durumunun tek başına önerdiğinden daha muhafazakar yatırım yapmalıdır; çünkü bir düşüş döneminde terk ettiği bir portföy, koruduğu muhafazakar bir portföyden daha kötü sonuçlar doğurur.
Risk Toleransınızı Dürüstçe Nasıl Değerlendirebilirsiniz?
Standart risk anketleri, piyasa düşüşüne nasıl tepki vereceğiniz konusunda varsayımsal sorular sorar. Bunlar yararlı başlangıç noktalarıdır ancak gerçek davranışın zayıf göstergeleridir. En iyi değerlendirme, nasıl davranacağınızı düşündüğünüzden ziyade, geçmiş piyasa stresleri sırasında gerçekte nasıl davrandığınızı incelemekten gelir.
Eğer daha önce önemli bir portföy düşüşü yaşamadıysanız, temkinli başlayın. Daha sonra, daha fazla dalgalanmaya tahammül edebileceğinizi fark ederseniz, riskinizi her zaman artırabilirsiniz. Bunun tersi, yani bir çöküş sırasında aldığınız riski kaldıramayacağınızı keşfetmek, çok daha maliyetlidir.
Pratik bir test: Portföyünüzün yarın %25 düştüğünü ve altı ay boyunca bu seviyede kaldığını hayal edin. Daha fazla para ekler miydiniz, mevcut seviyenizi korur muydunuz yoksa satar mıydınız? Dürüst cevabınız satmaksa, mevcut portföy dağılımınız gerçek risk toleransınız için çok agresif olabilir.
Toleransınıza Uygun Bir Portföy Oluşturmak
İyi eşleştirilmiş bir portföyün en önemli özelliği beklenen getirisi değil, hayatta kalabilirliğidir: Karşılaşmanız muhtemel en kötü koşullarda bu dağılımı sürdürebilir misiniz? Gerçek risk toleransınıza uygun bir portföy, yıkıcı kararlar almadan düşüş dönemlerinde koruyabileceğiniz bir portföydür.
Otomatik portföy yönetimi, dalgalanma dönemlerinde tepki verme eğilimini ortadan kaldırarak yardımcı olur. Tahsisatınız sistematik olarak korunduğunda, piyasa hareketlerine verdiğiniz duygusal tepki daha az önem kazanır çünkü sistem, sizin nasıl hissettiğinizden bağımsız olarak plana göre çalışmaya devam eder.
Index500 Çeşitli ekonomik temalar üzerinden çeşitlendirilmiş portföyler oluşturarak, uzun vadeli servet oluşturmaya odaklanan yatırımcılar için uygun, dengeli bir yaklaşım sunar.