Що таке складне зростання та як терпіння створює справжнє багатство

Альберт Ейнштейн, як повідомляється, називав складні відсотки восьмим дивом світу. Незалежно від того, чи є це приписування точним, принцип незаперечним. Складне зростання, процес, за допомогою якого доходи генерують власні доходи, є найпотужнішим механізмом накопичення багатства, доступним звичайним інвесторам.

Математика проста, але наслідки глибокі. Портфель, який зростає стабільними темпами, не додає однакову суму щороку. Він додає зростаючу суму, оскільки щорічне зростання базується на накопиченому зростанні всіх попередніх років. Протягом десятиліть це прискорення перетворює скромні інвестиції на значне багатство.

Загвоздка в тому, що комплексне зростання вимагає часу. Воно винагороджує терпіння понад усе. Інвестори, які розуміють це, створюють багатство, яке здається майже неможливим для тих, хто цього не розуміє.

Простий приріст додає однакову суму кожного періоду. Якщо ви інвестуєте 10 000 доларів і заробляєте 1000 доларів на рік, то через десять років у вас буде 20 000 доларів. Складний приріст реінвестує річний дохід, тому на другий рік ви отримуєте дохід у розмірі 11 000 доларів, а не 10 000 доларів. Різниця спочатку здається невеликою, але з часом стає разючою.

Після 20 років складного зростання з розумною швидкістю ваш портфель може більш ніж подвоїти те, що дало б просте зростання. Після 30 років розрив стає надзвичайним. Ось чому фінансові консультанти наголошують на ранньому початку: найперші долари мають найбільший час для накопичення та непропорційно сприяють остаточному багатству.

Ключовий висновок полягає в тому, що складне зростання не є лінійним. Воно експоненціальне. Перше десятиліття інвестування здається повільним. Друге десятиліття здається швидшим. Третє десятиліття відчувається як прискорення. Більша частина багатства, створеного завдяки складному зростанню, надходить в останні роки, саме тому більшість інвесторів припиняють свою діяльність занадто рано.

Найбільша сила складного зростання є також його найбільшим психологічним викликом. Перші роки дають скромні результати, які можуть розчаровувати порівняно з необхідними зусиллями та дисципліною. Багато інвесторів відмовляються від своєї стратегії на цьому етапі, оскільки видимий прогрес не відповідає їхнім очікуванням.

Найбільше багатства накопичують ті інвестори, які розуміють, що повільні перші роки не є провалом стратегії. Вони є необхідною основою для експоненціального зростання, яке відбудеться пізніше. Кожен рік інвестування додає не лише поточну прибутковість, але й примножує вплив кожного наступного року.

Переривання зростання складних процентних ставок є надзвичайно дорогим. Виведення капіталу з ринку навіть на короткі періоди скидає лічильник складних процентних ставок. Втрачені прибутки – це не лише прибутки, які ви втратили під час перерви. Вони включають усі майбутні складні процентні ставки, які ці прибутки могли б генерувати.

Найкращий спосіб отримати вигоду від складного зростання – це побудувати систему, яка забезпечить вам інвестування за будь-яких ринкових умов. Це означає автоматичний розподіл, систематичне ребалансування та структуру, яка не залежить від вашої сили волі у складні періоди.

Інвестори, які автоматизують управління своїм портфелем, уникають поведінкових пасток, що переривають нарахування складних коштів. Вони залишаються інвестованими під час спадів. Вони підтримують свій розподіл коштів у нудні періоди. Вони дозволяють часу виконувати роботу, яку жодна торгова активність не може відтворити.