Cách đưa tài sản kỹ thuật số vào danh mục đầu tư dài hạn

Tài sản kỹ thuật số, bao gồm tiền điện tử và các công cụ tài chính dựa trên blockchain, đã trưởng thành từ một thứ gây tò mò đặc thù trở thành một thành phần hợp pháp trong các danh mục đầu tư hiện đại. Việc áp dụng rộng rãi trong các tổ chức đã tăng tốc, các khung pháp lý đang dần hình thành và cơ sở hạ tầng cho việc lưu ký và thanh toán an toàn đã được cải thiện đáng kể.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, câu hỏi không còn là liệu tài sản kỹ thuật số có đáng được quan tâm hay không. Câu hỏi là làm thế nào để đưa chúng vào một cách có trách nhiệm trong chiến lược phân bổ tài sản đa dạng. Điều này đòi hỏi sự suy nghĩ cẩn thận về quy mô vị thế, khả năng chấp nhận rủi ro và cách tài sản kỹ thuật số tương tác với phần còn lại của danh mục đầu tư.

Nếu thực hiện đúng cách, việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có thể tạo ra nguồn lợi nhuận gần như độc lập với thị trường chứng khoán và trái phiếu truyền thống. Ngược lại, nếu thực hiện thiếu thận trọng, nó có thể gây ra biến động mạnh, làm mất đi sự ổn định của kế hoạch đầu tư tổng thể.

Thị trường tài sản kỹ thuật số không chỉ giới hạn ở Bitcoin. Ethereum cung cấp năng lượng cho một nền tảng điện toán phi tập trung. Stablecoin cho phép thanh toán nhanh chóng, chi phí thấp xuyên biên giới. Mạng lưới lớp 2 đang mở rộng khả năng giao dịch. Các giao thức DeFi đang tạo ra các lựa chọn thay thế cho các dịch vụ ngân hàng truyền thống. Mỗi loại hình này đại diện cho một loại hình đầu tư khác nhau với hồ sơ rủi ro và lợi nhuận riêng.

Đối với mục đích quản lý danh mục đầu tư, sự phân biệt quan trọng nhất là giữa các tài sản hoạt động như phương tiện lưu trữ giá trị (như Bitcoin), các tài sản đại diện cho đầu tư cơ sở hạ tầng (như Ethereum) và các tài sản phục vụ các chức năng tiện ích cụ thể. Hiểu rõ các loại này giúp nhà đầu tư tránh coi tất cả các tài sản kỹ thuật số như một khoản đầu tư duy nhất.

Mối tương quan giữa tài sản kỹ thuật số và thị trường truyền thống đã biến động theo thời gian. Trong một số giai đoạn, tiền điện tử di chuyển độc lập với cổ phiếu. Trong những giai đoạn khác, đặc biệt là trong các đợt bán tháo do thanh khoản, mối tương quan lại tăng vọt. Điều này có nghĩa là tài sản kỹ thuật số mang lại lợi ích đa dạng hóa trong một số trường hợp, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Việc xác định quy mô vị thế cần phải tính đến sự không chắc chắn này.

Một trong những câu hỏi phổ biến nhất mà các nhà đầu tư đặt ra là nên phân bổ bao nhiêu phần trăm danh mục đầu tư của họ cho tài sản kỹ thuật số. Không có câu trả lời chung cho tất cả mọi trường hợp, nhưng nghiên cứu từ một số tổ chức cho thấy rằng việc phân bổ từ 1% đến 10% có thể cải thiện lợi nhuận điều chỉnh rủi ro mà không làm tăng đáng kể sự biến động của danh mục đầu tư.

Con số phù hợp phụ thuộc vào thời gian đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và thành phần còn lại của danh mục đầu tư của bạn. Một nhà đầu tư trẻ với thời gian đầu tư 20 năm có thể cảm thấy thoải mái với mức phân bổ cao hơn. Một người về hưu nhận thu nhập từ danh mục đầu tư có thể thích phân bổ ít hơn hoặc không phân bổ gì cả.

Nguyên tắc quan trọng là tài sản kỹ thuật số nên được định giá như một phần của chiến lược danh mục đầu tư tổng thể, chứ không phải là một khoản đầu tư riêng lẻ. Nếu bạn thấy mình kiểm tra số tiền điện tử nắm giữ thường xuyên hơn bất kỳ khoản đầu tư nào khác, thì tỷ lệ phân bổ có thể quá lớn so với mức độ thoải mái của bạn.

Một trong những lợi thế thiết thực của tài sản kỹ thuật số là hiệu quả thanh toán. Các giao dịch tài chính truyền thống có thể mất nhiều ngày để hoàn tất. Giao dịch tiền điện tử được thanh toán trong vài phút hoặc vài giờ, tùy thuộc vào mạng lưới. Tốc độ này làm cho tiền điện tử trở thành một phương tiện thanh toán hiệu quả cho việc gửi và rút tiền từ danh mục đầu tư.

Các nền tảng quản lý danh mục đầu tư hiện đại ngày càng sử dụng cơ sở hạ tầng thanh toán bằng tiền điện tử để xử lý dòng vốn. Điều này không có nghĩa là danh mục đầu tư của bạn được định giá bằng tiền điện tử. Điều đó có nghĩa là hệ thống sử dụng đường truyền kỹ thuật số để đảm bảo tốc độ và hiệu quả, trong khi giá trị danh mục đầu tư của bạn được theo dõi bằng loại tiền tệ mà bạn lựa chọn.

Đối với các nhà đầu tư, điều này mang lại lợi ích thiết thực: tiếp cận vốn nhanh hơn, chi phí giao dịch thấp hơn và khả năng tương tác với danh mục đầu tư theo lịch trình riêng thay vì phải chờ đến giờ làm việc của ngân hàng.

Biến động giá tiền điện tử ngắn hạn nổi tiếng là rất mạnh. Những dao động hàng ngày từ 5 đến 10% không phải là điều hiếm gặp. Sự biến động này khiến tài sản kỹ thuật số trở thành lựa chọn không tốt cho việc đầu cơ ngắn hạn đối với hầu hết các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nếu nhìn nhận trong nhiều năm, quỹ đạo của việc áp dụng, phát triển cơ sở hạ tầng và sự tham gia của các tổ chức lại cho thấy một bức tranh khác.

Các nhà đầu tư dài hạn duy trì tỷ lệ phân bổ tài sản kỹ thuật số ở mức khiêm tốn qua nhiều chu kỳ thị trường thường được đền đáp, miễn là họ không bán tháo trong các đợt điều chỉnh. Chìa khóa là kỷ luật: đặt ra mục tiêu phân bổ, tái cân bằng thường xuyên và chống lại sự cám dỗ tăng tỷ lệ đầu tư trong thời kỳ hưng phấn hoặc loại bỏ hoàn toàn trong thời kỳ suy thoái.

Đây là nguyên tắc tương tự chi phối việc đầu tư thành công vào bất kỳ loại tài sản nào. Tài sản kỹ thuật số về cơ bản không khác biệt về mặt này. Chúng chỉ đơn giản là một loại tài sản mới hơn, đòi hỏi cùng một phương pháp tiếp cận có hệ thống.

Việc thêm tài sản kỹ thuật số vào danh mục đầu tư không đòi hỏi phải trở thành chuyên gia về tiền điện tử hoặc theo dõi giá cả hàng ngày. Điều quan trọng là phải thiết lập một tỷ lệ phân bổ hợp lý, duy trì tỷ lệ đó thông qua việc tái cân bằng và coi tiền điện tử như một phần của chiến lược đa dạng hóa rộng hơn.

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp cận tài sản kỹ thuật số mà không cần phải quản lý ví, sàn giao dịch và các giao thức bảo mật phức tạp, nền tảng danh mục đầu tư tự động có thể xử lý việc tích hợp này. Vốn của bạn được phân bổ vào nhiều chủ đề, bao gồm cả tài sản kỹ thuật số, được tái cân bằng một cách có hệ thống và được quản lý trong cùng một khuôn khổ kỷ luật như mọi phần khác trong danh mục đầu tư của bạn.