Năm sai lầm về danh mục đầu tư mà những người có thu nhập cao thường mắc phải

Kiếm được thu nhập cao là một thành tựu, nhưng điều đó không đi kèm với kiến thức về đầu tư. Nhiều chuyên gia giàu có, bao gồm các giám đốc điều hành, bác sĩ, kỹ sư và chủ doanh nghiệp, cho rằng thành công trong sự nghiệp sẽ tự nhiên dẫn đến thành công trong đầu tư. Nhưng thực tế thường không phải vậy.

Trên thực tế, những người có thu nhập cao phải đối mặt với một loạt cạm bẫy hành vi đặc thù có thể làm hao mòn tài sản nhanh hơn so với việc tích lũy tài sản từ một mức lương khiêm tốn. Sự tự tin có được từ thành tựu nghề nghiệp đôi khi trở thành sự tự tin thái quá trên thị trường tài chính. Khả năng chịu đựng sự phức tạp vốn có trong nghề nghiệp của họ lại trở thành sự ưa thích những khoản đầu tư phức tạp không cần thiết.

Năm lỗi này thường xuyên xuất hiện ở những người làm nghề chuyên nghiệp có thu nhập cao. Nhận biết chúng là bước đầu tiên. Xây dựng một hệ thống ngăn ngừa chúng là giải pháp.

Một giám đốc điều hành công nghệ mà sự nghiệp phụ thuộc vào lĩnh vực công nghệ, sở hữu quyền chọn cổ phiếu trong các công ty công nghệ và danh mục đầu tư cũng chủ yếu là cổ phiếu công nghệ, đang có mức độ tập trung nguy hiểm. Nếu lĩnh vực này điều chỉnh, mọi thứ sẽ bị ảnh hưởng cùng một lúc: thu nhập, cổ phần chưa được phân bổ và các khoản đầu tư.

Sai lầm này có thể hiểu được. Mọi người đầu tư vào những gì họ biết, và những người có thu nhập cao thường hiểu rõ ngành nghề của mình hơn bất cứ điều gì khác. Nhưng sự quen thuộc lại tạo ra những điểm mù. Việc là chuyên gia trong lĩnh vực phát triển phần mềm không đồng nghĩa với việc ai đó là chuyên gia trong việc định giá công ty phần mềm.

Giải pháp là đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách có chủ đích, tránh xa những rủi ro chuyên môn hiện tại. Nếu sự nghiệp của bạn thuộc lĩnh vực công nghệ, danh mục đầu tư của bạn nên tập trung nhiều vào các lĩnh vực như y tế, năng lượng và nông nghiệp để cân bằng rủi ro mà bạn đang phải gánh chịu.

Những người có thu nhập cao thường được chào mời các sản phẩm đầu tư độc quyền hoặc phức tạp: quỹ phòng hộ, trái phiếu cấu trúc, phát hành riêng lẻ và các khoản đầu tư thay thế với yêu cầu tối thiểu cao. Những sản phẩm này thường đi kèm với phí cao, thời gian khóa vốn dài và tính minh bạch hạn chế.

Sự phức tạp tạo cảm giác tinh vi. Nó gợi ý khả năng tiếp cận những thứ mà nhà đầu tư trung bình không thể với tới. Trên thực tế, nhiều sản phẩm này hoạt động kém hiệu quả hơn so với các chiến lược danh mục đầu tư đa dạng đơn giản sau khi tính đến phí. Tính độc quyền thường là một đặc điểm tiếp thị hơn là một đặc điểm về hiệu suất.

Các danh mục đầu tư dài hạn thành công nhất thường khá đơn giản: đa dạng hóa trên nhiều chủ đề kinh tế, được tái cân bằng thường xuyên và tránh những phức tạp không cần thiết. Sự tinh tế trong đầu tư đến từ kỷ luật, chứ không phải từ số lượng sản phẩm lạ lẫm trong danh mục đầu tư của bạn.

Những người có thu nhập cao thường có ít thời gian rảnh rỗi nhất. Giữa công việc đòi hỏi cao, nghĩa vụ gia đình và gánh nặng hành chính của việc lập kế hoạch thuế cho người có thu nhập cao, quản lý đầu tư thường bị xếp xuống cuối danh sách ưu tiên. Nhiều tháng hoặc nhiều năm trôi qua mà không hề có bất kỳ đánh giá nào về danh mục đầu tư.

Sự sao nhãng này không phải là lười biếng. Đó là vấn đề phân bổ nguồn lực. Thời gian dành cho việc quản lý đầu tư là thời gian không được dùng để kiếm thu nhập hoặc xây dựng sự nghiệp. Nhiều người có thu nhập cao thường đi đến kết luận hợp lý rằng thời gian của họ nên được sử dụng vào những việc khác hiệu quả hơn, và họ thường đúng.

Nguy hiểm nằm ở chỗ các danh mục đầu tư bị bỏ bê sẽ trở nên thiếu cân bằng. Việc phân bổ tài sản trở nên tập trung. Việc tái cân bằng không diễn ra. Các cơ hội điều chỉnh bị bỏ lỡ. Giải pháp không phải là dành nhiều thời gian hơn cho danh mục đầu tư của bạn. Mà là sử dụng một hệ thống quản lý tự động để kỷ luật được duy trì ngay cả khi sự chú ý của bạn đang ở nơi khác.

Tối ưu hóa thuế rất quan trọng, nhưng một số người có thu nhập cao lại quá tập trung vào việc giảm thiểu thuế đến mức làm sai lệch các quyết định đầu tư của họ. Họ giữ các khoản đầu tư thua lỗ quá lâu để tránh hiện thực hóa lợi nhuận. Họ tránh tái cân bằng danh mục đầu tư vì những ảnh hưởng về thuế. Họ lựa chọn các khoản đầu tư dựa trên cách xử lý thuế hơn là sự phù hợp của danh mục đầu tư.

Thuế là một khoản chi phí khi đầu tư, nhưng đó là chi phí để đầu tư thành công. Nộp thuế trên lợi nhuận có nghĩa là bạn đã có lợi nhuận. Để nỗi sợ thuế ngăn cản việc tái cân bằng hoặc phân bổ tài sản hợp lý có thể khiến bạn mất nhiều lợi nhuận hơn số tiền thuế đáng lẽ phải nộp.

Một chiến lược danh mục đầu tư được thiết kế tốt sẽ tính đến hiệu quả thuế mà không để nó chi phối mọi quyết định. Mục tiêu là tối ưu hóa lợi nhuận sau thuế, chứ không phải là giảm thiểu thuế bằng cách hy sinh lợi nhuận.

Trong hầu hết các ngành nghề, nỗ lực càng nhiều thì kết quả càng tốt. Làm việc chăm chỉ hơn dẫn đến thăng tiến, doanh thu cao hơn và kết quả tốt hơn. Đầu tư thì không như vậy. Hoạt động càng nhiều trong danh mục đầu tư thường dẫn đến kết quả tồi tệ hơn chứ không phải tốt hơn.

Những người có thu nhập cao áp dụng đạo đức nghề nghiệp vào đầu tư thường có xu hướng giao dịch quá thường xuyên, kiểm tra hiệu suất quá định kỳ và phản ứng quá mạnh mẽ với tin tức thị trường. Mỗi hành vi này đều làm giảm lợi nhuận theo thời gian. Mối tương quan giữa nỗ lực đầu tư và kết quả đầu tư thường là nghịch đảo.

Phương pháp đầu tư tốt nhất dành cho những người chuyên nghiệp bận rộn, có thu nhập cao là phương pháp đòi hỏi ít nỗ lực liên tục: một chiến lược phân bổ có hệ thống với việc tự động tái cân bằng giúp duy trì kỷ luật mà không cần sự chú ý.

Ưu điểm của việc có thu nhập cao là bạn có nhiều vốn hơn để đầu tư. Rủi ro là nếu không có một hệ thống quản lý kỷ luật, số vốn đó sẽ dễ bị mắc phải những sai lầm về hành vi mà mọi nhà đầu tư đều gặp phải, đôi khi còn trầm trọng hơn do sự tự tin thái quá.

Xây dựng sự giàu có không phải là làm việc chăm chỉ hơn với danh mục đầu tư của bạn. Đó là xây dựng một cấu trúc hoạt động hiệu quả và ổn định thay mặt bạn. Đối với những người có thu nhập cao muốn các khoản đầu tư của họ phản ánh sự kỷ luật tương tự như họ áp dụng trong sự nghiệp, quản lý danh mục đầu tư tự động cung cấp khuôn khổ cần thiết.