Psikologi Pemasaan Pasaran dan Mengapa Ia Sentiasa Gagal

Pemasaan pasaran (market timing) ialah percubaan untuk membeli sebelum harga naik dan menjual sebelum harga jatuh. Ia intuitif, logik dan hampir mustahil untuk dilaksanakan secara konsisten. Penyelidikan selama beberapa dekad dan rekod prestasi dunia sebenar berjuta-juta pelabur menunjukkan bahawa pemasaan pasaran gagal sebagai strategi bagi kebanyakan orang.

Namun begitu, keinginan untuk menentukan masa pasaran masih berterusan kerana mekanisme psikologi yang kuat. Memahami mekanisme ini membantu menjelaskan mengapa begitu ramai orang pintar terus mencuba sesuatu yang hampir tidak pernah berjaya.

Psikologi pemasaan pasaran mendedahkan bahawa dorongan didorong oleh emosi yang terasa seperti analisis rasional. Menyedari perkara ini adalah langkah pertama ke arah membina strategi yang tidak bergantung pada mendapatkan pemasaan yang tepat.

Otak manusia diprogramkan untuk mengenali corak dan meramalkan hasil. Apabila anda melihat pasaran merosot, otak anda menjerit bahawa ia akan terus jatuh. Apabila anda melihatnya meningkat, otak anda menegaskan bahawa ia akan terus berjalan. Naluri pengecaman corak ini banyak membantu kita di savana tetapi ia adalah liabiliti dalam pasaran kewangan.

Pasaran tidak mengikuti corak mudah yang dijangkakan oleh otak kita. Ia berbalik tanpa amaran, melebihi tahap rasional dalam kedua-dua arah, dan bergerak berdasarkan maklumat yang tidak tersedia kepada pelabur biasa. Corak yang kita fikir kita lihat dalam data pasaran selalunya hanyalah bunyi bising yang ditafsirkan oleh otak pencari corak kita sebagai isyarat.

Bias pengesahan memburukkan lagi masalah. Apabila masa kita berjaya sekali, kita mengingatnya sebagai kemahiran. Apabila ia gagal, kita mengaitkannya dengan nasib malang. Lama-kelamaan, ingatan terpilih ini mewujudkan kepercayaan palsu bahawa kita boleh menentukan masa pasaran sedangkan rekod prestasi sebenar kita menunjukkan sebaliknya.

Alternatif kepada pemasaan pasaran adalah pelaburan sistematik: mengekalkan peruntukan anda tanpa mengira apa yang dilakukan oleh pasaran. Pendekatan ini tidak memerlukan anda untuk meramalkan masa depan atau mengatasi bias psikologi anda. Ia hanya menghapuskan pemasaan daripada persamaan sepenuhnya.

Pengurusan portfolio automatik menjadikan pelaburan sistematik praktikal dengan melaksanakan peruntukan dan pengimbangan semula tanpa gangguan emosi yang membawa kepada kesilapan masa. Sistem ini mengekalkan strategi anda sepanjang saat-saat apabila psikologi anda paling kuat menggoda anda untuk menyimpang.