Vad man ska göra när marknaden kraschar: En rationell investerares handbok
Marknadskrascher är skrämmande men tillfälliga. Lär dig vilka specifika åtgärder rationella investerare vidtar under krascher och varför det nästan alltid ger bättre resultat att göra mindre.
Marknadskrascher känns som världens undergång när de inträffar. Portföljvärdena rasar, rubriker skriker katastrof och den överväldigande instinkten är att sälja allt innan det blir värre. Denna instinkt, även om den är naturlig, är den enskilt mest destruktiva impulsen en investerare kan agera på.
Varje betydande marknadskrasch i historien har följts av en återhämtning som överträffat den föregående toppen. Varenda en. De investerare som gynnades av dessa återhämtningar var de som behöll sina positioner under kraschen. De investerare som drabbades av permanent skada var de som sålde under nedgången.
Att veta vad man ska göra när marknaden kraschar handlar inte om att vara modig eller tveksam. Det handlar om att ha en plan och ett system som fungerar oavsett hur man känner sig just då.
Den rationella investerarens spelbok
Steg ett: gör ingenting med din allokering. Din målallokering sattes under lugna förhållanden när du kunde tänka klart. Kraschen har inte förändrat den grundläggande orsaken till din allokering. Att ändra den nu skulle innebära att man fattar ett stort ekonomiskt beslut under en period av maximal emotionell stress.
Steg två: Om möjligt, utöka din portfölj. Kraschar skapar möjligheter att köpa kvalitetstillgångar till rabatterade priser. Investerare som tillförde kapital under finanskrisen 2008 eller pandemin 2020 såg extraordinära avkastningar under de följande åren. Regelbundna bidrag under en krasch är det närmaste man kommer en garanterad fördel vid investeringar.
Steg tre: ombalansering. Under en krasch faller vissa teman mer än andra, vilket pressar din allokering bort från målen. Ombalansering köper fler av de nedsatta teman till lägre priser. Detta är mekaniskt enkelt men psykologiskt svårt, vilket är anledningen till att automatiserad ombalansering är så värdefull under krascher.
Systemet som körs när du inte kan
Handboken för marknadskrascher är enkel att förstå och extremt svår att genomföra manuellt. Den känslomässiga intensiteten i att se sin portfölj minska gör rationella åtgärder nästan omöjliga för de flesta investerare.
Automatiserad portföljförvaltning genomför den rationella strategin utan att kräva rationellt beteende från dig. Den upprätthåller din allokering. Den återbalanserar inför nedgången. Den håller dig positionerad för den återhämtning som alltid har följt. Det är då automatisering får sin plats.
Index500 upprätthåller disciplinerad allokering även under marknadskrascher, vilket säkerställer att din portfölj är positionerad för att fånga den återhämtning som historiskt sett följer varje betydande nedgång.