Що робити, коли ринок обвалюється: посібник раціонального інвестора
Обвали ринку жахливі, але тимчасові. Дізнайтеся про конкретні дії, які вживають раціональні інвестори під час обвалів, і чому менші зусилля майже завжди дають кращі результати.
Обвали ринку відчуваються як кінець світу, коли вони відбуваються. Вартість портфелів стрімко падає, заголовки кричать про катастрофу, а переважаючий інстинкт — продати все, поки ситуація не погіршилася. Цей інстинкт, хоча й природний, є найруйнівнішим імпульсом, на який може вплинути інвестор.
За кожним значним крахом ринку в історії слідувало відновлення, яке перевищувало попередній пік. За кожним. Інвестори, які отримали вигоду від цього відновлення, були тими, хто зберіг свої позиції під час краху. Інвестори, які зазнали постійної шкоди, були тими, хто продавав акції під час спаду.
Знання того, що робити, коли ринок падає, не означає бути сміливим чи діяти всупереч очікуванням. Йдеться про наявність плану та системи, які функціонують незалежно від того, що ви відчуваєте в даний момент.
Посібник раціонального інвестора
Крок перший: не змінюйте свій розподіл. Ваш цільовий розподіл було встановлено за спокійних умов, коли ви могли ясно мислити. Крах не змінив фундаментальної причини вашого розподілу. Зміна його зараз означатиме прийняття важливого фінансового рішення в період максимального емоційного стресу.
Крок другий: якщо можливо, поповніть свій портфель. Крахи створюють можливості для придбання якісних активів за зниженими цінами. Інвестори, які додали капітал під час фінансової кризи 2008 року або пандемічного краху 2020 року, отримали надзвичайну прибутковість у наступні роки. Регулярні внески під час краху – це найближче до гарантованої переваги в інвестуванні.
Крок третій: перебалансування. Під час краху деякі теми падають більше, ніж інші, що віддаляє ваш розподіл від цілей. Перебалансування дозволяє скуповувати більше депресивних тем за нижчими цінами. Це механічно просто, але психологічно складно, тому автоматичне перебалансування таке цінне під час крахів.
Система, яка працює, коли ви не можете
Схема дій на випадок краху ринку проста для розуміння та надзвичайно складна для виконання вручну. Емоційна напруга від спостереження за падінням портфеля робить раціональні дії практично неможливими для більшості інвесторів.
Автоматизоване управління портфелем виконує раціональний план дій, не вимагаючи від вас раціональної поведінки. Воно підтримує ваш розподіл. Воно відновлює баланс у разі спаду. Воно тримає вас у позиції для відновлення, яке завжди настає. Саме тоді автоматизація заробляє собі на життя.
Index500 підтримує дисциплінований розподіл коштів під час ринкових обвалів, гарантуючи, що ваш портфель буде готовий до відновлення, яке історично настає після кожного значного спаду.