Đầu tư hiệu quả trong thời kỳ lạm phát: Phương pháp nào thực sự hiệu quả?
Lạm phát làm giảm sức mua và thay đổi loại hình đầu tư nào mang lại lợi nhuận tốt nhất. Hãy tìm hiểu cách định vị danh mục đầu tư của bạn để bảo toàn và gia tăng tài sản trong thời kỳ lạm phát.
Lạm phát là sự suy giảm dần dần sức mua của tiền tệ. Khi lạm phát ở mức 5%, danh mục đầu tư của bạn cần phải mang lại lợi nhuận hơn 5% chỉ để hòa vốn về mặt giá trị thực. Tiền mặt và trái phiếu, những nơi trú ẩn an toàn truyền thống, thường mất sức mua trong thời kỳ lạm phát.
Điều này tạo ra một thách thức cho các nhà đầu tư: những tài sản tưởng chừng an toàn nhất trong thời kỳ lạm phát lại có thể là những tài sản nguy hiểm nhất đối với tài sản dài hạn của bạn. Giữ tiền mặt trong khi lạm phát tăng cao chắc chắn sẽ làm giảm sức mua. Câu hỏi không phải là có nên đầu tư trong thời kỳ lạm phát hay không, mà là đầu tư như thế nào.
Câu trả lời nằm ở việc đa dạng hóa danh mục đầu tư theo các lĩnh vực kinh tế khác nhau, vốn phản ứng khác nhau với áp lực lạm phát. Một số tài sản sẽ giảm giá trị trong thời kỳ lạm phát. Một số khác lại tăng trưởng mạnh. Một danh mục đầu tư cân bằng sẽ nắm bắt được những tài sản tăng giá đồng thời hạn chế thiệt hại từ những tài sản giảm giá.
Những gì thực sự hoạt động tốt trong thời kỳ lạm phát?
Trong lịch sử, đầu tư vào năng lượng và nông nghiệp thường hoạt động tốt trong thời kỳ lạm phát vì giá cả năng lượng và thực phẩm là những yếu tố trực tiếp ảnh hưởng đến lạm phát. Khi giá cả tăng trên diện rộng, doanh thu của các công ty trong các lĩnh vực này thường tăng tương đương hoặc vượt trội so với lạm phát.
Các công ty công nghệ có khả năng định giá mạnh cũng có thể hoạt động tốt trong thời kỳ lạm phát vừa phải vì họ có thể chuyển chi phí sang khách hàng. Chi tiêu cho chăm sóc sức khỏe nhìn chung không co giãn và có xu hướng tăng bất kể mức lạm phát.
Điểm mấu chốt là danh mục đầu tư đa dạng hóa trên nhiều lĩnh vực kinh tế khác nhau sẽ tự nhiên bảo vệ nhà đầu tư khỏi lạm phát mà không cần phải dự đoán lạm phát hay thực hiện các thay đổi chiến thuật. Những lĩnh vực bị ảnh hưởng sẽ được bù đắp bởi những lĩnh vực được hưởng lợi.
Lý do nên duy trì danh mục đầu tư
Việc cố gắng dự đoán lạm phát và điều chỉnh danh mục đầu tư cho phù hợp là một hình thức canh thời điểm thị trường hiếm khi hiệu quả. Kỳ vọng về lạm phát thay đổi nhanh chóng và thị trường đã phản ánh lạm phát dự kiến trước khi hầu hết các nhà đầu tư có thể phản ứng.
Biện pháp bảo vệ chống lạm phát hiệu quả nhất là đa dạng hóa cấu trúc kinh tế theo từng lĩnh vực có phản ứng khác nhau với biến động giá cả. Cách tiếp cận này hoạt động mà không cần kỹ năng dự báo, độ chính xác về thời điểm, hay sự kiên định về mặt cảm xúc để thực hiện các thay đổi chiến thuật trong thời kỳ bất ổn.
Index500 Phân bổ vốn vào nhiều lĩnh vực kinh tế khác nhau, bao gồm năng lượng và nông nghiệp, những lĩnh vực vốn dĩ mang lại khả năng bảo vệ tự nhiên khỏi lạm phát thông qua việc đa dạng hóa danh mục đầu tư.