Tâm lý học về việc định thời điểm thị trường và lý do tại sao nó luôn thất bại

Canh thời điểm thị trường là nỗ lực mua trước khi giá tăng và bán trước khi giá giảm. Điều này nghe có vẻ trực quan, hợp lý, nhưng gần như không thể thực hiện một cách nhất quán. Hàng thập kỷ nghiên cứu và kinh nghiệm thực tế của hàng triệu nhà đầu tư cho thấy rằng canh thời điểm thị trường thất bại đối với đại đa số mọi người.

Tuy nhiên, thôi thúc muốn canh thời điểm thị trường vẫn tồn tại do các cơ chế tâm lý mạnh mẽ. Hiểu được những cơ chế này giúp giải thích tại sao rất nhiều người thông minh vẫn tiếp tục thử một điều gần như không bao giờ thành công.

Tâm lý học về thời điểm thị trường cho thấy rằng sự thôi thúc này được thúc đẩy bởi những cảm xúc giống như phân tích lý trí. Nhận ra điều này là bước đầu tiên để xây dựng một chiến lược không phụ thuộc vào việc xác định thời điểm chính xác.

Bộ não con người được lập trình để nhận biết các mô hình và dự đoán kết quả. Khi bạn thấy thị trường giảm, bộ não của bạn sẽ lập tức cho rằng nó sẽ tiếp tục giảm. Khi bạn thấy nó tăng, bộ não của bạn lại khẳng định nó sẽ tiếp tục tăng. Bản năng nhận biết mô hình này đã giúp ích rất nhiều cho chúng ta trên thảo nguyên, nhưng chúng lại là điểm yếu trong thị trường tài chính.

Thị trường không tuân theo những quy luật đơn giản mà bộ não chúng ta mong đợi. Chúng đảo chiều đột ngột, vượt quá mức hợp lý theo cả hai hướng và di chuyển dựa trên những thông tin mà nhà đầu tư trung bình không nắm được. Những quy luật mà chúng ta cho là nhìn thấy trong dữ liệu thị trường thường chỉ là nhiễu mà bộ não luôn tìm kiếm quy luật của chúng ta diễn giải như một tín hiệu.

Thiên kiến xác nhận càng làm trầm trọng thêm vấn đề. Khi việc xác định thời điểm thành công một lần, chúng ta nhớ đó là kỹ năng. Khi thất bại, chúng ta cho rằng đó là do vận rủi. Theo thời gian, trí nhớ chọn lọc này tạo ra niềm tin sai lầm rằng chúng ta có thể xác định đúng thời điểm thị trường trong khi thực tế lại chứng minh điều ngược lại.

Phương pháp thay thế cho việc canh thời điểm thị trường là đầu tư có hệ thống: duy trì tỷ trọng đầu tư của bạn bất kể thị trường diễn biến như thế nào. Cách tiếp cận này không yêu cầu bạn phải dự đoán tương lai hoặc vượt qua những thành kiến tâm lý. Nó đơn giản là loại bỏ hoàn toàn yếu tố canh thời điểm khỏi phương trình.

Quản lý danh mục đầu tư tự động giúp việc đầu tư có hệ thống trở nên khả thi bằng cách thực hiện phân bổ và tái cân bằng mà không có sự can thiệp của cảm xúc dẫn đến những sai lầm về thời điểm. Hệ thống duy trì chiến lược của bạn ngay cả trong những thời điểm mà tâm lý của bạn dễ khiến bạn đi chệch hướng nhất.