Nên làm gì khi thị trường sụp đổ: Cẩm nang dành cho nhà đầu tư lý trí

Khi thị trường sụp đổ, cảm giác như ngày tận thế đang đến. Giá trị danh mục đầu tư lao dốc, các tiêu đề báo chí la hét về thảm họa, và bản năng mạnh mẽ nhất là bán hết mọi thứ trước khi tình hình trở nên tồi tệ hơn. Bản năng này, dù tự nhiên, lại là xung động phá hoại nhất mà một nhà đầu tư có thể thực hiện.

Mỗi đợt sụp đổ thị trường lớn trong lịch sử đều được theo sau bởi sự phục hồi vượt qua đỉnh điểm trước đó. Mỗi trường hợp đều như vậy. Những nhà đầu tư hưởng lợi từ sự phục hồi này là những người giữ vững vị thế của mình trong suốt đợt sụp đổ. Những nhà đầu tư chịu thiệt hại vĩnh viễn là những người bán ra trong giai đoạn suy giảm.

Biết phải làm gì khi thị trường sụp đổ không phải là vấn đề dũng cảm hay đi ngược lại số đông. Đó là vấn đề có một kế hoạch và một hệ thống thực thi bất kể cảm xúc của bạn lúc đó như thế nào.

Bước một: đừng thay đổi kế hoạch phân bổ tài sản của bạn. Kế hoạch phân bổ mục tiêu của bạn được thiết lập trong điều kiện bình tĩnh, khi bạn có thể suy nghĩ thấu đáo. Sự sụp đổ thị trường không làm thay đổi lý do cơ bản cho kế hoạch phân bổ của bạn. Thay đổi nó bây giờ có nghĩa là đưa ra một quyết định tài chính lớn trong thời điểm căng thẳng tinh thần tột độ.

Bước hai: nếu có thể, hãy bổ sung vào danh mục đầu tư của bạn. Các đợt khủng hoảng tạo ra cơ hội mua các tài sản chất lượng với giá chiết khấu. Các nhà đầu tư đã bổ sung vốn trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 hoặc đợt khủng hoảng do đại dịch năm 2020 đã thu được lợi nhuận phi thường trong những năm tiếp theo. Việc đóng góp đều đặn trong thời kỳ khủng hoảng là điều gần như đảm bảo lợi thế trong đầu tư.

Bước ba: Tái cân bằng. Trong giai đoạn sụp đổ, một số chủ đề giảm mạnh hơn những chủ đề khác, đẩy tỷ trọng phân bổ của bạn ra khỏi mục tiêu. Tái cân bằng nghĩa là mua thêm các chủ đề đang giảm giá ở mức giá thấp hơn. Về mặt kỹ thuật thì đơn giản nhưng về mặt tâm lý thì khó, đó là lý do tại sao việc tái cân bằng tự động lại rất có giá trị trong các đợt sụp đổ.

Kịch bản ứng phó với các đợt sụp đổ thị trường rất dễ hiểu nhưng lại vô cùng khó thực hiện bằng tay. Cường độ cảm xúc khi chứng kiến danh mục đầu tư của mình giảm sút khiến cho việc hành động lý trí gần như bất khả thi đối với hầu hết các nhà đầu tư.

Quản lý danh mục đầu tư tự động thực hiện chiến lược đầu tư hợp lý mà không cần bạn phải đưa ra quyết định hợp lý. Nó duy trì phân bổ vốn của bạn. Nó tái cân bằng khi thị trường suy giảm. Nó giúp bạn chuẩn bị sẵn sàng cho sự phục hồi luôn diễn ra sau đó. Đây chính là lúc tự động hóa phát huy tác dụng.